Oracle springt in premarket, zelfs als Barclays en RBC uiteenlopende meningen bieden

Oracle Corp. (NYSE: ORCL) trekt meer aandacht op Wall Street in de aanloop naar het winstrapport over het fiscale eerste kwartaal van 2026, waarbij grote banken bijgewerkte prognoses uitgeven die zowel optimisme als voorzichtigheid weerspiegelen.

De cloudsoftwaregigant zal naar verwachting meer details geven over een contract van $ 30 miljard dat in juni werd onthuld, een deal die volgens analisten zijn groeitraject zou kunnen hervormen.

Barclays ziet een sterk voordeel van een contract van $ 30 miljard

Barclays verhoogde maandag zijn koersdoel voor Oracle van $ 221 naar $ 281 per aandeel, met behoud van een overwogen rating.

De nieuwe doelstelling impliceert een stijging van bijna 18% ten opzichte van het huidige niveau.

Analist Raimo Lenschow beschreef het komende rapport als "heel anders dan andere jaren", daarbij verwijzend naar de omvang van het meerjarige contract van $ 30 miljard dat eind juni in een 8K-aanvraag werd onthuld.

Barclays verwacht dat Oracle aanvullende informatie zal verstrekken over de invloed van het contract op de resterende prestatieverplichtingen (RPO), en merkt op dat een deal van deze omvang "de RPO zeer aanzienlijk zou kunnen opdrijven".

Lenschow wees ook op mogelijke kapitaaluitgaven die nodig zijn om de uitvoering van de overeenkomst te ondersteunen.

De controles van de bank suggereren dat Oracle de consensusverwachtingen zou kunnen overtreffen, ondersteund door de interesse van klanten in groeigebieden zoals Oracle Cloud Infrastructure (OCI), Autonomous Database en bedrijfsapplicaties.

Analisten gepolst door LSEG voorspellen een winst van $ 1,48 per aandeel op een omzet van $ 15,04 miljard, wat een winstgroei op jaarbasis van meer dan 6% en een omzetgroei van 13% impliceert.

Oracle aandelen zijn sinds het begin van het jaar met meer dan 43% gestegen, waarbij het aandeel nog eens 1,4% toevoegde in de premarket-handel.

RBC blijft voorzichtig met sector perform rating

RBC Capital herhaalde ondertussen zijn Sector Perform-rating voor Oracle en stelde een koersdoel van $ 195 vast.

Met een marktkapitalisatie van Oracle van $ 670 miljard, onderstreepte RBC dat de focus van beleggers blijft liggen op het groeitraject van OCI, dat naar verwachting een groei van 50% op jaarbasis zal laten zien.

Een andere belangrijke vraag voor beleggers is hoeveel van het OpenAI-gerelateerde contract van $ 30 miljard incrementele activiteiten vertegenwoordigt in plaats van de bestaande vraag.

Het bedrijf benadrukte ook de onzekerheid rond de Stargate-technologie van Oracle, waarvan de financiële bijdrage nog moet worden bepaald.

RBC verwacht dat informatieverschaffing over grote AI-gerelateerde contracten en RPO-groei een doorslaggevende rol zal spelen in de reactie van de markt op de resultaten.

Het koersdoel van $ 195 impliceert een koers-winstverhouding voor het kalenderjaar 2026 van 38x, een daling ten opzichte van de huidige 46,8x na de scherpe aandelen app van Oracle van meer dan 70% in het afgelopen jaar.

Breder analistenlandschap en uitbreidingsplannen

Andere bedrijven wegen ook vooruit op de resultaten van Oracle.

TD Cowen voorspelt een groei van 10% bij constante valuta, daarbij verwijzend naar een veerkrachtige vraag naar OCI.

Morgan Stanley verhoogde onlangs zijn koersdoel naar $ 246 met een Equalweight-rating, terwijl Global Equities Research een agressiever doel van $ 400 stelde, met het argument dat Oracle een cruciale rol speelt in het evoluerende technologie-ecosysteem.

Parallel aan de prognoses van analisten streeft Oracle naar een aanzienlijke uitbreiding van de infrastructuur.

De datacenters van het bedrijf in Wisconsin en Texas zullen naar verwachting een schuldenpakket van $ 38 miljard ontvangen, geregeld door JPMorgan Chase en Mitsubishi UFJ Financial Group.

Van dat totaal is $ 23 miljard gereserveerd voor de campus in Texas, wat de agressieve investering van Oracle in cloudinfrastructuur onderstreept om aan de verwachte vraag te voldoen.

Terwijl Oracle zich voorbereidt om zijn winst na sluiting van de markt op dinsdag bekend te maken, zullen beleggers nauwlettend toezien op duidelijkheid over de reikwijdte van zijn miljardencontract, het traject van zijn cloudactiviteiten en de timing van het rendement van zijn zware kapitaalinvesteringsprogramma.