Commodities wrap: renteverlagingen door de Fed, geopolitieke spanningen drijven grondstoffenprijzen op

De prijzen van goud en ruwe olie stegen woensdag verder, waarbij de koperprijzen grotendeels ongewijzigd bleven ten opzichte van het vorige slot.

De zilverprijs steeg woensdag met meer dan 1% toen het metaal flirtte met het niveau van $ 42 per ounce.

De olieprijzen stegen toen de geopolitieke spanningen sudderden, waardoor de vrees voor verstoringen toenam.

Goud zweeft in de buurt van recordhoogtes

De goudprijs bleef woensdag in de buurt van een recordhoogte, ondersteund door verwachte Amerikaanse renteverlagingen later deze maand.

Marktdeelnemers wachten nu op Amerikaanse inflatiegegevens, die naar verwachting meer inzicht zullen geven in de toekomstige monetaire beleidsbeslissingen van de Federal Reserve.

De Amerikaanse niet-agrarische loongegevens van vorige week wezen op een verzwakkende arbeidsmarkt, wat de argumenten voor een renteverlaging door de Federal Reserve tijdens haar beleidsvergadering in september versterkte.

Bovendien meldde de regering dinsdag dat de Amerikaanse economie in de 12 maanden voorafgaand aan maart waarschijnlijk 911.000 minder banen heeft gecreëerd dan aanvankelijk werd geschat.

Dit suggereert dat de banengroei al vertraagde vóór de implementatie van de agressieve importtarieven van president Donald Trump.

Volgens de FedWatch Tool van CME Group verwachten de markten een renteverlaging van 25 basispunten met een waarschijnlijkheid van 92%.

De kans op een substantiëlere verlaging met 50 basispunten is met ongeveer 8% aanzienlijk kleiner.

"In de tussentijd houden weddenschappen op een agressievere beleidsversoepeling door de Federal Reserve (Fed), ondersteund door het zwakke Amerikaanse Nonfarm Payrolls (NFP) rapport van afgelopen vrijdag, het nachtelijke herstel van de USD onder controle en helpen ze de vraag naar het niet-renderende goud nieuw leven in te blazen", zei Haresh Menghani, redacteur bij FXstreet, in een rapport.

Aanhoudende handelsonzekerheden, escalerende geopolitieke spanningen en politieke kriebels in Frankrijk en Japan zijn extra factoren die de aantrekkingskracht van dit veilige edelmetaal versterken.

Olie breidt de winst uit

De olieprijzen bleven deze week ook stijgen, gestimuleerd door de aanval van Israël op de leiding van Hamas in Qatar, het neerhalen van drones door Polen en een Amerikaans streven naar nieuwe sancties tegen Russische oliekopers.

Het overaanbod betreft echter beperkte winsten voor de zwarte vloeistof op woensdag.

Op het moment van schrijven bedroeg de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie op de New York Mercantile Exchange $ 63,09 per vat, een stijging van 0,7% ten opzichte van de vorige sluiting.

Ruwe Brent-olie op de Intercontinental Exchange stond op $66,88 per vat, een stijging van 0,7%.

De prijzen waren in de vorige handelssessie met 0,6% gestegen nadat Israël een aanval op de leiding van Hamas in Doha had aangekondigd.

Hoewel beide benchmarks aanvankelijk met bijna 2% stegen na de aanval, maakten ze vervolgens veel van die winsten goed.

Los daarvan escaleerden de geopolitieke spanningen toen Polen woensdag drones neerschoot tijdens een wijdverbreide Russische aanval in het westen van Oekraïne.

Dit incident was de eerste keer dat een NAVO-lid schoten afvuurde in het conflict, hoewel er geen onmiddellijke dreiging was van een verstoring van de bevoorrading.

Uit berichten in de media blijkt dat de Amerikaanse president Donald Trump de Europese Unie heeft aangemoedigd om 100% tarieven op China en India in te voeren.

Deze maatregel is bedoeld als tactiek om druk uit te oefenen op de Russische president Vladimir Poetin.

Sinds de invasie van Oekraïne in 2022 zijn de Russische financiën ondersteund door aanzienlijke olie-aankopen van grote kopers zoals China en India.

De aanbodvooruitzichten blijven bearish. De Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) heeft gewaarschuwd dat de wereldwijde prijzen voor ruwe olie de komende maanden aanzienlijk onder druk zullen komen te staan als gevolg van toenemende voorraden naarmate de OPEC+ de productie verhoogt.

Edelmetalen stijgen

De zilverprijs steeg woensdag met 1,2% en werd verhandeld tegen $ 41,851 per ounce.

De goud/zilverratio bleef grotendeels stabiel, op 88,66 op woensdag, een verwaarloosbare verandering ten opzichte van 88,67 op dinsdag.

Deze verhouding geeft aan hoeveel ounces zilver er nodig zijn om de waarde van één ounce goud te evenaren.

Op woensdag, tijdens Aziatische handelsuren, zag de prijs van zilver een verhoogde interesse van kopers.

Te midden van een verzwakkende Amerikaanse dollar en toenemende spanningen in het Midden-Oosten, neemt de waarde van wit metaal toe.

Beleggers zullen de inflatiegegevens van de Amerikaanse producentenprijsindex (PPI) voor augustus, die later vandaag, woensdag, zullen worden vrijgegeven, nauwlettend in de gaten houden voor verdere marktrichting.

Elders zag platina een stijging van 2% tot $ 1.402,10, terwijl palladium met 5% steeg tot $ 1.200.