IBM aandelenkoers stijgt: is de Big Blue vandaag een goede koop?

De aandelenkoers van IBM is de afgelopen weken hersteld van een dieptepunt van $ 233 in augustus naar $ 259 vandaag. Deze opleving vond plaats toen beleggers de dip kochten na de dip na de winst in juli. Dit artikel onderzoekt of IBM een goed aandeel is om vandaag te kopen.

IBM aandelenkoers kelderde na de winst

IBM, een vooraanstaand technologiebedrijf, kelderde in juli toen het zijn resultaten over het tweede kwartaal publiceerde. Uit de cijfers bleek dat de omzet met 8% steeg tot 17%.

Al zijn bedrijfsdivisies groeiden tijdens het kwartaal, waarbij de software, consulting en infrastructuur met respectievelijk 10%, 3% en 14% stegen.

De softwareactiviteiten blijven de grootste en genereren meer dan $ 7.4 miljard aan inkomsten. In deze branche biedt het bedrijf oplossingen zoals hybride cloud, automatisering, gegevens- en transactieverwerking.

Ondertussen steeg het adviesbureau, waar het concurreert met bedrijven als Accenture en Wipro, met 3% tot $5,3 miljard. Deze divisie is de afgelopen maanden onder grote druk komen te staan omdat Trump's Department of Government Efficiency (DOGE) veel contracten heeft beëindigd.

IBM Infrastructure-activiteiten, die bestaan uit hybride infrastructuur en infrastructuurondersteuning, verdienden meer dan $ 4.1 miljard.

Net als andere vergelijkbare bedrijven richten beleggers zich op kunstmatige intelligentie, een gebied waar IBM achterblijft bij zijn belangrijkste collega's zoals Oracle, Amazon en Microsoft.

In zijn rapport merkte het management op dat het orderboek $ 7,4 miljard bedroeg. Oracle merkte daarentegen op dat de resterende prestatieverplichtingen (RPO) stegen tot bijna $ 500 miljard.

Terwijl IBM's cloud computing-activiteiten groeien, blijft het marktaandeel krimpen. De grote 3, AWS, Azure en Google Cloud hebben een marktaandeel van 63%, terwijl Alibaba en Oracle respectievelijk 4% en 3% hebben. IBM is veel kleiner dan deze bedrijven.

Winstgroei en waardering

Wall Street-analisten denken dat de groei van IBM zal aanhouden, zij het in een langzamer tempo in de toekomst. De gemiddelde schatting is dat het bedrijf in het huidige kwartaal $ 16 miljard zal verdienen, een stijging van 7.56% ten opzichte van wat het in het vorige kwartaal verdiende. Andere technologiebedrijven zoals Oracle en Microsoft ervaren nog steeds een omzetgroei met dubbele cijfers.

Lees meer: IBM turnaround: is de reus aan het ontwaken?

Analisten zien de omzet van IBM in het vierde kwartaal met 8% stijgen tot $ 19 miljard, waardoor de jaarlijkse omzet op $ 65 miljard komt, een jaarlijkse stijging van 6%.

De winstgroei van IBM zal naar verwachting ook geleidelijk aanhouden, waarbij de winst per aandeel groeit van $ 2,3 in Q3'24 tot $ 2,44 in het huidige kwartaal.

Alles bij elkaar laten deze cijfers zien dat IBM nog steeds groeit, zij het in een langzamer tempo dan zijn naaste concurrenten. Als zodanig moet bij de waardering hiermee rekening worden gehouden.

Uit gegevens van SeekingAlpha blijkt dat IBM een GaaP-koers-winstverhouding van 27 heeft en een niet-GaaP-veelvoud van 23. Deze cijfers zijn redelijk, aangezien andere concurrenten een veelvoud van meer dan 35 hebben.

Technische analyse van de koers van het IBM aandeel

De wekelijkse grafiek laat zien dat de koers van het IBM aandeel de afgelopen weken is hersteld van een dieptepunt van $ 233 naar $ 259 vandaag. Het is teruggegaan naar het stijgende kanaal, dat zich sinds januari vorig jaar aan het vormen is.

De koers van het IBM aandeel is boven het 100-weeks exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gebleven, wat een zeer bullish aspect is.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het aandeel blijft stijgen, aangezien bulls zich richten op het hoogste punt ooit van $ 292. Deze prijs is opmerkelijk omdat deze een paar punten onder de gemiddelde 12-maandsschatting van Wall Street-analisten ligt, die deze zien stijgen tot $ 297.