Oracle-aandelenvoorspelling: hoe hoog kan het bedrijf van Larry Ellison gaan?

De aandelenkoers van Oracle draait op volle toeren nu het bedrijf een van de grootste spelers in de AI-industrie wordt. ORCL steeg met 28% tot $ 310 en voegde meer dan $ 190 miljard aan waarde toe. Deze stijging is in lijn met onze recente voorspelling.

Winstgroei Oracle

Larry Ellison's Oracle doet het goed omdat het doorging met het inkten van meer miljardendeals in de kunstmatige-intelligentie-industrie.

De recente resultaten toonden aan dat het een belangrijke speler wordt in de kunstmatige intelligentie (AI)-industrie. Deze vraag wordt voornamelijk gedreven door bedrijven die op zoek zijn naar een alternatief voor andere hyperscalers, zoals Amazon en Microsoft.

Het bedrijf profiteert ook van bedrijven die zich willen diversifiëren van andere aanbieders van cloud computing. Een goed voorbeeld hiervan is ChatGPT's OpenAI, dat een paar maanden geleden een meerjarige deal met het bedrijf aanging.

De deal met OpenAI is opmerkelijk omdat Microsoft de belangrijkste investeerder is. Oracle heeft ook meer deals gesloten met bedrijven als Mithril, Numenta, ModMed en Tensor.

Uit de resultaten van Oracle bleek dat de resterende prestatieverplichtingen (RPO) in het laatste kwartaal met 359% zijn gestegen tot $ 455 miljard. RPO is een belangrijk getal dat kijkt naar de waarde van gecontracteerde inkomsten die niet zijn opgenomen. Het is ook bekend als de achterstand van een bedrijf.

Lees verder: Zal Larry Ellison Elon Musk omdraaien als de aandelenkoers van Oracle stijgt?

De omzet van Oracle steeg met 12% tot $ 14,9 miljard. Bij nadere beschouwing van de activiteiten blijkt dat het segment van de cloudinfrastructuur voorop loopt, met een omzetstijging van 55%.

De SaaS-activiteiten van Oracle doen het ook goed, met een omzet die met 28% stijgt tot $ 7.2 miljard. De andere delen van het bedrijf bloeien ook, met NetSuite, Fusion Cloud en cloudapplicaties die met dubbele cijfers groeien. Larry Elison, de CEO zei:

"We verwachten dat de omzet van MultiCloud gedurende meerdere jaren elk kwartaal aanzienlijk zal groeien, aangezien we nog eens 37 datacenters leveren aan onze drie Hyperscaler-partners, voor een totaal van 71."

Waarderingsrisico's blijven bestaan

De laatste Oracle-inkomsten leidden tot een upgrade van analisten, omdat ze verwachten dat het een belangrijke speler zal zijn in de AI-industrie, waarvan analisten verwachten dat deze de komende jaren zal blijven bloeien.

In een notitie verhoogde een analist van Jefferies zijn vooruitzichten voor het aandeel van $ 270 naar $ 360, een stijging van 50% ten opzichte van het huidige niveau. Keith Bachman van BMO Capital verhoogde de vooruitzichten voor het aandeel naar $ 275. Meer upgrades zullen waarschijnlijk later vandaag komen, wanneer de markt opengaat.

Analisten verwachten ook dat het bedrijf de komende jaren een groei met dubbele cijfers zal blijven doormaken. De gemiddelde omzetraming voor het jaar is $ 66,9 miljard, een stijging van 16% ten opzichte van vorig jaar. Het zal volgend jaar $ 80 miljard verdienen. Op basis van zijn geschiedenis zal de omzet van het bedrijf sneller blijven groeien dan verwacht.

Het grootste risico voor Oracle-aandelen is echter dat de aandelen sterk overgewaardeerd zijn geraakt, waarbij de koers-winstverhouding op de toekomst is gestegen tot meer dan 50. Om dit veelvoud te valideren, zal het bedrijf zijn omzetgroei moeten blijven versnellen, vooral op het gebied van AI-infrastructuur.

Technische analyse van de aandelenkoers van Oracle

Onze laatste Oracle-aandelenprognose merkte op dat het waarschijnlijk zou stijgen na de winst, wat gebeurde. De werkelijke stijging was echter veel hoger dan wat we hadden voorspeld.

Het meest waarschijnlijke scenario is waarin het bedrijf de komende maanden blijft bloeien, aangezien investeerders wedden op zijn AI-oplossingen. De wekelijkse grafiek laat echter zien dat het aandeel boven alle voortschrijdende gemiddelden blijft.

Dit betekent dat de ORCL aandelenkoers volgend jaar kan terugtrekken vanwege de situatie die bekend staat als mean reversion, waarbij een activum terugkeert naar zijn historische bereik.

Lees meer: Oracle springt in premarket, zelfs als Barclays en RBC uiteenlopende meningen bieden