SPY en VOO ETF voorspellingen: dit is waarom de SandP 500 Index zich binnenkort kan terugtrekken

De Vanguard SandP 500 Index (VOO) en de SPDR SandP 500 Index (SPY) ETF's zijn deze maand enorm gestegen en zweven op hun hoogste punt ooit, geholpen door de aanhoudende vraag naar aandelen in de aanloop naar de Amerikaanse inflatiegegevens. De VOO ETF wordt verhandeld tegen $ 600, terwijl de SPY werd verhandeld tegen $ 650.

Analyse van de aandelenkoers van VOO ETF wijst op een terugtrekking

Uit een scherpere technische analyse blijkt dat de EPD's van VOO en SPY in de komende weken op het punt zouden kunnen staan om zich terug te trekken.

De onderstaande grafiek laat zien dat de VOO ETF het stijgende wigpatroon heeft gevormd, dat bestaat uit twee stijgende en convergerende trendlijnen. De twee lijnen van dit patroon naderen nu hun samenvloeiing, wat wijst op een pullback.

Verder moet de ETF het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 560, het hoogste niveau in februari, nog opnieuw testen. Het is gebruikelijk dat een activum een cruciale ondersteuning opnieuw test na het maken van een bullish breakout. Deze situatie staat bekend als een break-and-retest-patroon en is een van de meest voorkomende voortzettingstekens in technische analyse.

De VOO ETF blijft veel hoger dan de 100- en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), die respectievelijk $ 533 en $ 542 bedragen. In de meeste gevallen zal een activum altijd een proces doorlopen dat bekend staat als een mean reversion, waarbij het deze voortschrijdende gemiddelden terugtrekt.

Ondertussen zijn de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren de afgelopen maanden naar beneden gegaan, zelfs toen de VOO ETF steeg. Deze prestatie staat bekend als een bearish divergentie en is een veelvoorkomend teken van een omkering.

Daarom zal de ETF zich de komende weken waarschijnlijk terugtrekken, mogelijk naar het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 560 en vervolgens de opwaartse trend hervatten.

Pullbacks komen vaak voor bij de SandP 500 Index. In april daalde het bijvoorbeeld van een hoogtepunt van $ 560 naar een dieptepunt van $ 442, een duik van 21%. Deze daling vond plaats nadat Donald Trump zijn tarieven had gelanceerd.

VOO ETF-aandeel | Bron: TradingView

Waarom de SandP 500 Index zich kan terugtrekken

Fundamenteel zijn er drie belangrijke redenen waarom de SandP 500 Index en zijn ETF's zich op korte termijn kunnen terugtrekken.

Ten eerste is er het concept dat bekend staat als het kopen van het gerucht en het verkopen van het nieuws. Hierin is de SandP 500 Index gestegen omdat beleggers anticiperen op een renteverlaging door de Federal Reserve tijdens de volgende vergadering.

Deze verlaging zal zeker gebeuren, aangezien de VS zwakke banencijfers heeft gepubliceerd. Uit een rapport van dinsdag bleek dat het aantal Amerikanen op de loonlijst 911.000 lager was dan verwacht. Evenzo blijkt uit de officiële niet-agrarische loongegevens dat de economie in augustus slechts 22,000 banen heeft gecreëerd, terwijl het werkloosheidspercentage steeg tot 4.3%.

Daarom zal de Federal Reserve de rente verlagen om verdere verslechtering van de arbeidsmarkt te helpen voorkomen. We verwachten dat de renteverlaging agressief zal zijn, aangezien de economie een stagflatieperiode doormaakt.

Stagflatie, de ergste nachtmerrie van de Federal Reserve, vindt plaats wanneer de economie vertraagt en de inflatie stijgt. Economen verwachten dat uit de komende gegevens zal blijken dat de totale consumentenprijsindex in augustus is gestegen tot 3%.

Het andere potentiële risico voor de VOO- en SPY-ETF's is dat de instroom van Amerikaanse en internationale beleggers naar de fondsen vertraagt, wat een teken is van kopersmoeheid. De VOO ETF had bijvoorbeeld vorige week een uitstroom van $ 104 miljoen. RBC-analisten zeiden:

Ten slotte bestaat het risico dat de kunstmatige-intelligentie-industrie, die de aandelenmarkt een boost heeft gegeven, vertraagt. In een recente verklaring bevestigde NVIDIA dat zijn bedrijf niet sneller groeide dan aanvankelijk werd verwacht. Dit is een grote tegenwind, aangezien de meeste van de recente SandP 500-winsten zijn toegeschreven aan de AI-rugwind.