Waarom Tesla-aandelen vrijdag met meer dan 4% stijgen

Tesla-aandelen stegen vrijdag in de vroege handel met 4,59%, gesteund door hernieuwd optimisme onder beleggers, ondanks aanhoudende zorgen over zwakke verkopen, dure waarderingen en de strategische spil van Chief Executive Elon Musk in de richting van robotica en kunstmatige intelligentie.

Het Tesla-aandeel heeft het dit jaar moeilijk gehad door een gebrek aan lanceringen van nieuwe voertuigen en een groeiend onbehagen bij beleggers over de politieke standpunten van Musk.

Een plotselinge rally deze week suggereert echter dat handelaren op korte termijn momentum kunnen stimuleren.

Musk verschuift focus naar robotica

Musk heeft een langetermijnverschuiving voor Tesla gesignaleerd, weg van zijn kernactiviteiten op het gebied van elektrische voertuigen.

Op zijn sociale mediaplatform X eerder deze maand beweerde hij dat "80% van Tesla's waarde Optimus zal zijn", verwijzend naar het humanoïde robotinitiatief van het bedrijf.

Adam Jonas, analist bij Morgan Stanley en al lang Tesla-stier, zei dat het voorgestelde compensatiepakket van $ 1 biljoen van CEO Elon Musk een positieve ontwikkeling is voor aandeelhouders.

In een nota aan investeerders beschreef Jonas het plan als "een goede deal" voor Tesla-investeerders.

Jonas erkende de omvang van het cijfer, maar voerde aan dat het klein is in vergelijking met Tesla's marktkansen op de lange termijn.

Hij benadrukte het potentieel van humanoïde robots en suggereerde dat de markt de wereldwijde arbeidsindustrie "met een aanzienlijk veelvoud" zou kunnen overtreffen.

Hij voegde eraan toe dat "het overwegen van het toekomstige wereldwijde BBP vóór AI-robots hetzelfde is als het overwegen van het wereldwijde BBP vóór elektriciteit."

Ondanks die visie heeft Tesla op korte termijn te maken met tegenwind.

De winst in 2025 zal naar verwachting met bijna 30 procent dalen, terwijl de robotaxi-activiteiten nog jaren verwijderd zijn van winstgevendheid en te maken hebben met concurrentie van Waymo van Alphabet en andere spelers.

De bredere vertraging van de EV-markt, die in 2023 begon en in 2024 verergerde, heeft de druk nog verder opgevoerd.

Tegelijkertijd blijft de aandelenwaardering van Tesla hoog: aandelen worden verhandeld tegen ongeveer 155 keer de verwachte winst voor de komende 12 maanden, dicht bij de niveaus van tijdens de tech-boom van 2021, toen Tesla voor het eerst een marktkapitalisatie van $ 1 biljoen overschreed.

TD Cowen herbevestigt buy Rating

TD Cowen bevestigde zijn koopadvies voor Tesla met een koersdoel van $ 374.

De makelaardij zei dat haar recente telefoontje met het speciale comité van Tesla haar vertrouwen in het langetermijntraject van het bedrijf versterkte.

Volgens TD Cowen komen de vier productdoelen van Tesla die in de proxyverklaring worden beschreven, overeen met belangrijke strategische mijlpalen.

Het bedrijf schat dat het bereiken van deze doelen zou kunnen overeenkomen met het bereiken van de eerste twee EBITDA-mijlpalen van $ 50 miljard en $ 80 miljard rond 2030.

Het voegde eraan toe dat de doelstellingen op langere termijn, tot $ 400 miljard aan EBITDA, de schaalbaarheidsambities van Tesla weerspiegelen.

Eerder in de week handhaafde Wells Fargo echter een onderwogen rating voor Tesla met een koersdoel van $ 120.

Analist Colin Langan zei dat de verkoopgegevens van augustus wijzen op aanhoudende zwakte, ook al verbeterden de volumes op maandbasis.

De bank meldde dat de leveringen in drie belangrijke markten die zij volgt, met 9 procent daalden op jaarbasis, maar met 37 procent stegen ten opzichte van juli.

Ondanks de opeenvolgende opleving waarschuwde Wells Fargo dat Tesla's leveringen in het derde kwartaal nog steeds niet aan de consensusverwachtingen zouden kunnen voldoen.