Goud daalt van recordhoogtes na renteverlaging door Fed; Meer verkopen aan de horizon?

De goudprijs daalde donderdag, ook al dachten experts dat het verstandig zou zijn om wat vervolgverkopen af te wachten voordat we verdere verliezen zouden boeken.

Het gele metaal daalde van zijn recordhoogtes die onlangs werden bereikt toen de dollarindex scherp steeg nadat de Amerikaanse Federal Reserve woensdag de rente met 25 basispunten had verlaagd.

Een sterkere dollar maakt grondstoffen die in de dollar zijn geprijsd duurder voor houders van andere valuta's, waardoor de vraag afneemt.

Na opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell die aangaf dat er geen onmiddellijke noodzaak is voor snelle renteaanpassingen, zet de Amerikaanse dollar zijn herstel na het FOMC voort en stijgt hij van het laagste punt sinds februari 2002.

Een over het algemeen positieve toon op de aandelenmarkten wordt gezien als een ondermijning van de veilige haven.

Renteverlaging door de Fed

Zoals algemeen werd verwacht, verlaagde de Amerikaanse Fed haar referentierente met 25 basispunten, de eerste verlaging sinds december.

Deze stap plaatst de daggeldrente in een nieuwe bandbreedte van 4,00%-4,25%.

De Amerikaanse centrale bank signaleerde ook de waarschijnlijkheid van twee extra renteverlagingen dit jaar, daarbij verwijzend naar bezorgdheid over een verzwakkende Amerikaanse arbeidsmarkt.

Bijgevolg steeg het niet-renderende goud woensdag naar een nieuw record ooit en overschreed het de drempel van $ 3.700 per ounce.

De prijzen daalden echter nadat de dollar sterker werd.

Na de aankondiging herstelden de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en de Amerikaanse dollar zich sterk na een korte daling.

Deze opleving vond plaats toen Powell aangaf dat de inflatierisico's opwaarts zijn scheefgetrokken.

Powell liet verslaggevers weten dat de aanpak van de centrale bank van de rentetarieven vergadering voor vergadering zou worden bepaald.

Deze verklaring had vervolgens invloed op het niet-renderende gele metaal, wat leidde tot een aanzienlijke intradag omkering.

De Amerikaanse centrale bank heeft in samenhang met haar beleidsbeslissing herziene economische prognoses vrijgegeven, waarin een economische groei wordt voorspeld van 1,6% dit jaar, 1,8% in 2026 en 1,9% in 2027.

De kernraming van de PCE van de Federal Reserve, die de volatiele voedsel- en energieprijzen buiten beschouwing laat, voorspelt een inflatie van 3,1% dit jaar, 2,6% volgend jaar en 2,1% in 2027.

De langetermijnprognose blijft in overeenstemming met de doelstelling van 2%.

Geopolitiek

Het Russische ministerie van Defensie heeft verklaard dat zijn troepen vooruitgang boeken in bijna alle sectoren van de speciale militaire operatiezone.

De Duitse bondskanselier Friedrich Merz heeft gewaarschuwd dat Rusland grenzen test door middel van schendingen van het NAVO- en EU-luchtruim.

Tegelijkertijd pleit Ursula von der Leyen, hoofd van de Europese Commissie, ervoor dat de Europese Unie de stopzetting van de invoer van Russische olie en gas bespoedigt.

Het Israëlische leger zet zijn brute offensief in Gaza-stad voort, dat uitgebreide internationale veroordeling heeft opgeleverd.

Ze hebben de sloop van woonwijken geïntensiveerd door het toegenomen gebruik van gepantserde voertuigen met boobytraps.

Om druk uit te oefenen op Israël om het 23 maanden durende conflict in Gaza te beëindigen, overweegt de EU het opleggen van tarieven en sancties tegen extremistische ministers.

Marktdeelnemers anticiperen nu op de Amerikaanse economische gegevens van donderdag, met name de Weekly Initial Jobless Claims en de Philly Fed Manufacturing Index, om later in de Noord-Amerikaanse handelssessie richting te geven.

Goudprijs kan meer correctie ondergaan

Goud kan verdere winstnemingen ervaren omdat de dagelijkse Relative Strength Index (RSI) in overboughtgebied blijft.

"Dat gezegd hebbende, de nachtelijke bounce uit de buurt van een bullish vlagpatroon weerstandsbreekpunt, nu gedraaide ondersteuning, in de buurt van de $ 3.645 regio, rechtvaardigt voorzichtigheid voor de XAU/USD (goud/dollar) beren," zei Haresh Menghani, redacteur bij FXstreet, in een rapport.

Daarom zou het verstandig zijn om te anticiperen op extra verkopen onder het gespecificeerde niveau voordat u anticipeert op verdere dalingen in de richting van het bereik van $ 3.610 - $ 3.600, zei Menghani.

Omgekeerd zou een onmiddellijke hindernis de regio van $ 3.678 - $ 3.680 kunnen zijn, volgens Menghani.

Daarnaast zou de zone van $ 3.700 - $ 3.707, of de recordhoogte van woensdag, ook als weerstand kunnen fungeren.