Amerikaanse tarieven schokken de wereldwijde koffiemarkt door verschuivende handelsstromen

De wereldwijde koffiesector blijft worstelen met aanzienlijke verstoringen van de toeleveringsketen, waarbij de Amerikaanse tarieven specifiek groene koffie uit Brazilië en gebrande koffie uit Zwitserland benadelen, aldus de ING Groep.

Terwijl Amerikaanse consumenten tot nu toe grotendeels afgeschermd zijn van de gevolgen, zijn koffiebranders in de EU nu bezig met het herbeoordelen van hun strategieën nu de handelsstromen een substantiële verschuiving ondergaan.

De sector blijft kwetsbaar voor de verschillende tarieven die worden opgelegd aan belangrijke producerende en exporterende landen.

Impact van de tarieven

Brazilië en Zwitserland, respectievelijk op de eerste en derde plaats in termen van koffie-exportwaarde naar de Verenigde Staten, worden geconfronteerd met aanzienlijke tarieven van 50% en 39%.

Beide landen hebben actief onderhandeld met de VS om een gunstige deal te sluiten, maar de huidige situatie heeft Zwitserse en Braziliaanse exporteurs in een nadelige positie op de markt gebracht.

Ter vergelijking: exporteurs uit Zuid-Amerika hebben slechts te maken met een tarief van 10%, wat hen een voorsprong geeft op de Amerikaanse markt.

Amerikaanse kopers passen zich traag aan vanwege de aanhoudende marktonzekerheid en de uiteenlopende kenmerken van koffie van verschillende oorsprong, aldus ING in haar update.

De Braziliaanse koffie-export naar de VS daalde in augustus met meer dan 75% ten opzichte van 2024.

Deze vroege handelsgegevens suggereren een verschuiving in de markt, waarbij Braziliaanse handelaren voorraden aanhouden en boeren de verkoop uitstellen in afwachting van prijsverhogingen, aldus ING.

Ondertussen wordt de Amerikaanse koffieaanvoer krapper als gevolg van de stabiele export uit Colombia en Vietnam tot september.

"Het verschil in tarieven zal naar verwachting Amerikaanse kopers ertoe aanzetten om hun inkoop uit Brazilië te verleggen naar gunstiger belaste oorsprongen", aldus Thijs Geijer, senior sectoreconoom, food en agri bij ING Groep, in de update.

Gebrande koffie

Canada is qua volume de belangrijkste exporteur van gebrande koffie naar de VS en levert voornamelijk cafeïnevrije varianten.

Qua waarde gaat Zwitserland aan de leiding, met Italië op de derde plaats.

In 2024 bedroeg de export van Zwitserse koffiecapsules 1,1 miljard euro, wat een weerspiegeling is van een consistente groei in de afgelopen jaren, aldus het ING-rapport.

In tegenstelling tot de stabielere Italiaanse export kende deze export tijdens de zomermaanden een scherpe daling.

"Hoewel koffiebranders in de EU die naar de VS exporteren ook te maken hebben met tarieven, is hun concurrentiepositie voorlopig zelfs verbeterd ten opzichte van Zwitserse concurrenten", aldus Geijer.

Klanten in de VS

Opeenvolgende slechte oogsten in grote koffieproducerende landen hebben de voorraden onder druk gezet, wat heeft geleid tot wijdverbreide stijgingen van de koffieprijzen voor consumenten in zowel Europa als Amerika.

Volgens ING zijn de consumentenprijsindexen voor koffie in de EU, de VS en Canada met 20% gestegen.

Er is een verschuiving gaande in de prijstrends: terwijl de prijzen in de EU en Canada voorheen aanzienlijk sneller stegen dan in de VS, begint deze divergentie nu kleiner te worden.

'High-rate' koffie is nog niet verkrijgbaar in Amerikaanse winkels, aldus ING.

Met een tarief van 50% op de Braziliaanse export dat op 6 augustus is ingevoerd, geven branders prioriteit aan hun huidige voorraad, voegde de investeringsbank eraan toe.

Het proces van verzenden, branden, verpakken en distribueren van de koffie naar retailers duurt doorgaans ongeveer een maand.

Geijer merkte op:

Branders staan voor de beslissing om ofwel opnieuw te onderhandelen over prijzen met klanten om de hogere kosten voor koffie van dezelfde kwaliteit weer te geven, of over te schakelen op een melange van lagere kwaliteit om de huidige prijspunten te behouden, aldus Geijer.

Vooruitzichten voor Europa

"Voor de Europese koffie-industrie en consumenten zijn deze ontwikkelingen een allegaartje", aldus Geijer.

De impact van de stijgende koffieprijzen, verhandeld in Amerikaanse dollars, wordt gedempt door de sterke euro.

"Als we in de VS meer vraagvernietiging zien, kan dat de druk op de aanbodzijde en op de prijzen verlichten", merkte Geijer op.

Dit is een kleine positieve ontwikkeling: tarieven maken het aantrekkelijker voor Braziliaanse koffie-exporteurs om de verkoop aan Europese kopers te verhogen.

Europa fungeert als een belangrijk handels- en verwerkingscentrum voor koffie, waarbij de VS een belangrijke exportmarkt is voor Europese koffiehandelaren en -branders.

Zo is Duitsland een belangrijke wederexporteur van groene koffiebonen naar de VS, terwijl Italië en Zwitserland belangrijke exporteurs van gebrande koffie zijn.

Verhoogde volatiliteit en onzekerheid bieden handelaren doorgaans kansen om zich aan te passen aan verschuivingen in de vraag, op voorwaarde dat ze geschikte posities aanhouden.

Noord-Amerikaanse bedrijven hebben een concurrentievoordeel verworven ten opzichte van Europese branders in de VS vanwege hun toegenomen lokale activiteiten na het tarief met toegevoegde waarde.

Dit vormt een uitdaging, aangezien de VS van oudsher een winstgevende markt voor groei is.

Europese branders zullen op bestuursniveau moeten bespreken hoe ze de Amerikaanse markt in de toekomst moeten benaderen en of het uitbreiden van hun aanwezigheid of het opzetten van nieuwe activiteiten een goede strategie is.

De Amerikaanse president Donald Trump heeft prioriteit gegeven aan het terughalen van de productie in strategische sectoren.

"Hoewel het brengen van extra koffiebrandfaciliteiten misschien geen expliciet doel was, zou het een ultiem cafeïnerijk gevolg kunnen zijn van het huidige tariefbeleid," zei Geijer.