Analyse van de aandelenkoers van Boeing: zet je schrap voor turbulentie in de aanloop naar een opleving

De aandelenkoers van Boeing is de afgelopen weken gekelderd en is na een daling met 11% terechtgekomen van het hoogste punt in het jaar van $ 242 tot de huidige $ 215. Het heeft het risicovolle dubbele toppatroon gevormd, wat wijst op meer neerwaartse risico's, ondanks grote katalysatoren in het verschiet.

Boeing-aandelen hebben belangrijke katalysatoren in het verschiet

Boeing, de gigantische Amerikaanse fabrikant, heeft de afgelopen maanden een aantal opmerkelijke katalysatoren gehad. De belangrijkste katalysator is het feit dat zijn vliegtuigen al bijna twee jaar geen groot probleem hebben gehad.

De veiligheid van zijn vliegtuigen betekent dat de directie zich is blijven concentreren op haar turnaround-maatregelen. In het verleden hebben belangrijke ongelukken zoals Ethiopian en Alaska geleid tot het aan de grond houden van zijn vliegtuigen in de VS en andere landen.

Boeing-problemen hebben Airbus in staat gesteld om de achterstand weg te werken. Het heeft nu een achterstand van ongeveer 6.539 vergeleken met de 7.156 van Airbus. Airbus heeft dit jaar 434 vliegtuigen afgeleverd, terwijl Boeing 385 vliegtuigen heeft afgeleverd.

Toch heeft Boeing een aantal belangrijke katalysatoren die het aandeel de komende maanden hoger kunnen duwen. Ten eerste ontvangt het bedrijf dit jaar meer orders dan Airbus. Het had dit jaar tot nu toe 1.015 bestellingen, meer dan de Airbus 865.

Lees meer: De Boeing-crisis: zal het bedrijf er levend vanaf komen?

De meeste bestellingen zijn afkomstig van megadeals zoals Qatar Airways' bestelling van 150 wide body's en een 32-bestelling van British Airways.

Er komen twee potentiële grote orders aan. Volgens Bloomberg zal Turkish Airlines deze week een bestelling van 250 plaatsen wanneer Recep Erdogan Donald Trump ontmoet in het Witte Huis.

Analisten verwachten ook een grote order van Chinese bedrijven wanneer Trump Xi Jinping ontmoet. Terwijl de VS in een handelsconflict verwikkeld zijn, willen Chinese bedrijven misschien hun vliegtuigvoorraden diversifiëren.

De andere belangrijke katalysator is dat het bedrijf vooruitgang boekt bij het opvoeren van zijn maandelijkse productie. Het hoopt in de komende maanden terug te keren naar de normale productie.

Ondertussen publiceerde Boeing onlangs sterke financiële resultaten. De omzet steeg tot $ 22.7 miljard toen het ongeveer 150 commerciële vliegtuigen verkocht. Het nettoverlies van ongeveer $ 612 miljoen was veel beter dan de vorige $ 1.43 miljard. Het verbeterde ook zijn vrije kasstroom, waarbij de uitstroom opliep tot $ 200 miljoen.

Waarom BA-aandelen zijn gekelderd

Toch heeft het bedrijf meer uitdagingen, wat verklaart waarom het aandeel onlangs is gekelderd. Het belangrijkste probleem waren de problemen met het 777-9-vliegtuig dat al jaren vertraging oploopt.

In een recente verklaring merkte de CEO van het bedrijf op dat het ver achterliep op de FAA-certificering en dat het een berg werk voor de boeg had.

De FAA-certificering heeft langer geduurd vanwege de eerdere problemen met de Boeing 737 MAX-vliegtuigen. Daarom bestaat het risico dat sommige luchtvaartmaatschappijen de bestellingen annuleren als de vertraging aanhoudt.

Analyse van de aandelenkoers van Boeing

De dagelijkse tijdsbestekgrafiek laat zien dat de koers van het BA aandeel een patroon met dubbele top heeft gevormd op $ 238. Het is vervolgens onder de neklijn gekomen op $ 215, het laagste niveau in augustus van dit jaar.

Het aandeel heeft een bearish vlagpatroon gevormd, dat bestaat uit een verticale lijn en een consolidatie. Het zakte ook onder het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA).

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk dalen tot het 38,2% Fibonacci Retracement-niveau van $ 200, wat ongeveer 7,8% onder het huidige niveau is. Het zal dan later dit jaar terugveren.