Goud trotseert overboughtomstandigheden, ogen verder opwaarts

De goudprijs bleef woensdag in de buurt van recordhoogtes, omdat de vraag naar veilige havens en de hoop op verdere renteverlagingen het sentiment onder beleggers stimuleerden.

"De verwachtingen voor verdere renteverlagingen door de Federal Reserve (Fed), samen met de geopolitieke onzekerheden als gevolg van de intensivering van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne en de conflicten in het Midden-Oosten, blijven fungeren als een rugwind voor het edelmetaal", zei Haresh Menghani, redacteur bij FXstreet, in een rapport.

Dinsdag verklaarde Fed-voorzitter Jerome Powell dat de centrale bank bij het nemen van toekomstige rentebeslissingen de aanhoudende risico's van een hoge inflatie moet blijven afwegen tegen een verzwakkende arbeidsmarkt.

Dit komt omdat zijn collega's verdeeld blijven over de juiste beleidsaanpak.

De Amerikaanse dollar heeft een tweedaagse losing streak doorbroken en vertoont een positief momentum na voorzichtige uitspraken van Powell over mogelijke renteverlagingen.

Menghani Ze zei:

Wat drijft de rally?

De goudprijs stond woensdag tijdens de Aziatische handel weer in de belangstelling, omdat handelaren anticipeerden op verdere renteverlagingen van de Amerikaanse Fed in oktober en december.

Dit volgt op een verlaging met 25 basispunten eerder deze maand, waardoor het niet-renderende actief aantrekkelijker wordt.

Hoewel de verwachtingen voor kortetermijnrenteverlagingen weinig verklaring bieden voor de aanhoudende stijging van de goudprijs, kan er een alternatieve drijvende kracht in het spel zijn.

Op vrijdag beleefden goud-ETF's die door Bloomberg worden gecontroleerd hun belangrijkste eendaagse stijging van het bezit sinds januari 2022, met een instroom van in totaal bijna 27 ton.

Bijna 19 ton goud werd toegeschreven aan 's werelds grootste goud-ETF in de VS, wat de sterkste dagelijkse instroom in zes maanden markeert.

Op maandag kwam er in totaal nog eens 8,7 ton bij. "De sterke koopinteresse van ETF-beleggers heeft de goudprijs waarschijnlijk een boost gegeven", aldus Carsten Fritsch, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG.

Volgens Bloomberg heeft de instroom van ETF's sinds het begin van de maand in totaal 88 ton bereikt.

Verschillende factoren dragen waarschijnlijk bij aan deze trend, waaronder verwachte renteverlagingen, de aanhoudende uitdagingen van de Amerikaanse president voor de onafhankelijkheid van de Fed en verschillende geopolitieke ontwikkelingen.

Fritsch voegde toe:

Geopolitieke spanningen

Na recente grootschalige provocaties door Rusland, waaronder de schending van het NAVO-luchtruim in Estland, Polen en Roemenië, heeft de NAVO dinsdag een waarschuwing afgegeven.

Het bondgenootschap verklaarde zich bereid om alle noodzakelijke militaire en niet-militaire maatregelen ter verdediging in te zetten.

Ondertussen gaat de militaire aanval van Israël op Gaza door te midden van een onlangs vrijgegeven VN-rapport.

Het rapport geeft aan dat de Israëlische regering van plan is om permanente controle over Gaza te vestigen en een Joodse meerderheid op de bezette Westelijke Jordaanoever veilig te stellen.

"Dit voedt de bezorgdheid over een breder regionaal conflict in het Midden-Oosten en houdt geopolitieke risico's in het spel, wat een andere factor blijkt te zijn die steun biedt aan de veilige haven", zei Menghani.

Handelaren wachten nu op een nieuwe impuls van de Amerikaanse gegevens over de verkoop van nieuwe huizen.

Minste weerstand tegen opwaarts potentieel

Ondanks eerdere overboughtomstandigheden heeft de recente rally zich voortgezet.

De hernieuwde opkomst van dip-buying op woensdag geeft aan dat de goudprijs waarschijnlijk zijn opwaartse trend zal voortzetten, aldus Menghani.

Een aanhoudende uitverkoop, waardoor de prijzen onder het laagste punt van de Aziatische sessie van ongeveer $ 3.750 worden geduwd, zou ertoe kunnen leiden dat het ondersteuningsbereik van $ 3.710 - $ 3.700 wordt getest, voegde hij eraan toe.

Het niveau van $ 3.700 zou moeten dienen als een robuuste basis voor de goudprijs. Een beslissende doorbraak daaronder zou waarschijnlijk leiden tot verdere dalingen.

Op het moment van schrijven bedroeg het goudcontract voor december op COMEX $ 3.807,10 per ounce, een daling van 0,2% ten opzichte van de vorige sluiting.