Goud nadert $4,420 doordat spanningen in het Midden-Oosten de vraag naar veilige havens aanwakkeren

Goud en zilver stegen in de vroege handel op woensdag toen beleggers veiligheid zochten te midden van escalerende spanningen tussen de VS en Iran, zelfs terwijl de olie door de $100 per vat schoof en hogere Amerikaanse staatsobligatierendementen de edelmetalen onder druk zetten.

Spotgoud werd verhandeld rond $4,417.87, +1.46%, terwijl spotzilver op $67.37 stond, +2.46%, volgens de marktkoersen van woensdag.

Oliepiek en een zwakkere dollar steunen de edelmetalen

Brent noteerde op $100.72 per vat, terwijl WTI-olie was gestegen naar $95.70.

De Amerikaanse dollar verzwakte tegenover belangrijke valuta, wat goud en zilver gewoonlijk goedkoper maakt voor kopers met andere munten en de prijzen ondersteunt.

Toch bleven de rendementen op staatsobligaties hoog, met het 10-jaarsrendement rond 4.81%, het hoogste niveau sinds 25 oktober 2023 — een tegenwind die doorgaans druk zet op activa die geen rente opleveren zoals goud en zilver.

Straat van Hormuz in de schijnwerpers

De spanningen escaleerden verder nadat Iran dinsdagavond Amerikaanse oorlogsschepen in de Golf van Oman aanviel.

De VS reageerden woensdag door volgens een hoge Amerikaanse defensiefunctionaris vijf Iraanse olietankers te vernietigen.

Niet-geverifieerde berichten verschenen woensdag ook dat Iraanse schepen zich voorbereidden de Straat van Hormuz binnen te varen, een 90-mijls waterweg die ongeveer 21% van de wereldwijde olievoorziening vervoert.

Later werd gemeld dat die schepen waren omgekeerd en terugkeerden richting Iran.

De escalatie volgt op de aanvallen van zaterdag op twee Amerikaanse oorlogsschepen in de Golf van Oman, onderdeel van een breder patroon van vergeldingsacties tussen de twee landen in de afgelopen dagen.

Belangrijke inflatiecijfers in aantocht

Markten rekenen momenteel op een 60% kans dat de Federal Reserve de rente met 25 basispunten verhoogt tijdens de vergadering van 15-16 september.

Dat vooruitzicht wordt deze week op de proef gesteld door twee sleutelcijfers: de producentenprijsindex (PPI) op donderdag en de consumentenprijsindex (CPI) op vrijdag.

Gezien de recente sprong in olieprijzen zullen beide rapporten waarschijnlijk zwaarder wegen dan normaal voor beleidsmakers en handelaren.

Analisten omschrijven het beeld voor de edelmetalen als gemengd.

Hogere olieprijzen en hogere rendementen drukken doorgaans op goud en zilver, maar op korte termijn compenseren een zwakkere dollar, vraag naar veilige havens en onzekerheid over de olievoorziening in de Golf die druk.

Belangrijke niveaus om in de gaten te houden

Goud handelt tussen steun bij $4,347 en weerstand bij $4,422.

Een doorbraak boven de weerstand opent de weg naar koersdoelen bij $4,465 en $4,512, terwijl een daling onder de steun de prijzen naar $4,290 en vervolgens $4,263 zou kunnen sturen.

Zilver heeft steun bij $64.73; een doorbraak naar beneden kan mogelijk de weg openen naar $62.57. Aan de bovenkant kan het passeren van $67.21 de prijzen richting $68.74 en vervolgens $70.76 duwen.

Handelaren zeggen dat de richting van goud op korte termijn nu vrijwel volledig afhangt van de inflatiecijfers van donderdag en vrijdag.

Een als warmer dan verwacht uitvallende uitslag zou waarschijnlijk de rendementen hoog houden en de rally van de edelmetalen begrenzen, terwijl een zachtere uitkomst de renteverwachtingen kan versoepelen en ruimte kan geven voor goud om hoger uit te breken.