Twee must-own Amerikaanse aandelen om te wedden op aanhoudende MandA-boom in 2025

Na een trage periode in 2022 en 2023 komen fusies en overnames in 2025 weer tot leven.

Het toenemende vertrouwen van CEO's, de stabiliserende rente en de opgekropte strategische vraag zorgen voor een nieuwe golf van deals in alle sectoren - van industrie tot technologie tot gezondheidszorg.

Private equity-bedrijven zitten op een recorddroog kruit en bedrijven zijn steeds vaker op zoek naar consolidatie, desinvestering of uitbreiding naar nieuwe verticals. Investeringsbanken zijn bezig met personeelsbezetting en de adviespijplijnen zwellen aan.

Nu de macro-achtergrond ook gunstiger wordt, zou 2025 een doorbraakjaar kunnen worden voor de MandA-activiteit.

Dat gezegd hebbende, zijn hier twee Amerikaanse aandelen die opvallen als belangrijke voertuigen voor beleggers die op zoek zijn naar de volgende golf van dealmaking-momentum.

Moelis and Co (NYSE: MC) – een pure-play MandA-engine

Moelis is een van de weinige beursgenoteerde investeringsbanken die directe blootstelling biedt aan adviesgestuurde MandA-cycli zonder de bagage van handelsdesks of kredietverleningsoperaties.

Zoals David Bahnsen van Bahnsen Group onlangs opmerkte: "Het is een puur dienstverlenend bedrijf met investeringsbankieren, fusies en overnames, en toch hebben ze geen schulden."

Die schone balans geeft Moelis de flexibiliteit om op te schalen en aandeelhouders te belonen, zelfs in volatiele markten.

Het bedrijf heeft agressief senior bankiers aangenomen, wat wijst op vertrouwen in een robuuste dealpijplijn die voor ons ligt.

Het op vergoedingen gebaseerde model gedijt goed wanneer de transactievolumes stijgen, en met een wereldwijd oplevingsherstel van MandA zijn MC-aandelen goed gepositioneerd om adviesmandaten in verschillende sectoren vast te leggen.

Beleggers die op zoek zijn naar een spel met een hoge bèta bij het sluiten van deals - met minimaal kredietrisico - moeten Moelis op hun radar houden.

Het is slank, gefocust en gebouwd voor het soort omgeving dat 2025 gaat worden.

Hoewel Wall Street momenteel een consensus "hold" rating heeft voor Moelis-aandelen, gaan de koersdoelen zo hoog als $ 90, wat wijst op een potentieel "opwaarts potentieel" van meer dan 20% vanaf hier.

Bovendien maakt een vrij gezond dividendrendement van 3,6% MC des te aantrekkelijker als langetermijnbezit.

KKR en Co Inc (NYSE: KKR) – krachtpatser op het gebied van private equity

Terwijl Moelis gedijt bij het adviseren van deals, is KKR gebouwd om ze uit te voeren.

Als een van 's werelds grootste alternatieve vermogensbeheerders heeft het diepe wortels in private equity, infrastructuur en krediet.

Met meer dan $ 500 miljard aan beheerd vermogen en toegang tot wereldwijd kapitaal, is KKR een directe begunstigde van de stijgende MandA-activiteit, vooral nu bedrijven niet-kernactiva willen afstoten en PE-bedrijven terugkeren naar leveraged buyouts.

Het vermogen om complexe transacties te structureren, kapitaal in verschillende cycli in te zetten en portefeuillebedrijven te gelde te maken, maakt KKR-aandelen tot een strategische winnaar in een omgeving met veel deals.

Bovendien voegt de uitbreiding van het bedrijf naar verzekeringen en onroerend goed diversificatie en kostenstabiliteit toe.

Voor beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan de machinekamer van MandA – niet alleen de advieslaag – bieden KKR-aandelen schaal, verfijning en opwaarts potentieel naarmate de dealgolf van 2025 toeneemt.

Dat is een deel van de reden waarom Wall Street momenteel een consensus "overwogen" rating heeft op KKR met een gemiddeld doel van bijna $ 166, wat wijst op een potentieel "opwaarts potentieel" van ongeveer 23% vanaf hier.