Aandelen van Critical Metals stijgen na rapport VS kijkt naar aandelenbelang in bedrijf

De aandelen van Critical Metals (CRML) stegen maandag met meer dan 75% in de premarket-handel nadat berichten opdoken dat de Amerikaanse regering in gesprek is om een aandelenbelang te nemen in het in New York gevestigde mijnbouwbedrijf.

Het potentiële belang zou Washington een direct belang geven in het Tanbreez-project van Groenland - een van 's werelds grootste zeldzame aardafzettingen, volgens een rapport van Reuters waarin vier mensen worden genoemd die bekend zijn met de zaak.

Het Arctische gebied heeft lange tijd de strategische belangstelling van de VS getrokken, waarbij president Donald Trump eerder suggereerde dat de Verenigde Staten Groenland ronduit zouden moeten kopen vanwege zijn rijke minerale hulpbronnen en geopolitieke waarde.

Als de deal wordt afgerond, zou dit een belangrijke verschuiving betekenen in het Amerikaanse hulpbronnenbeleid, waarbij de regering rechtstreeks wordt gekoppeld aan een mijnbouwbedrijf in de ontwikkelingsfase dat van cruciaal belang is voor het veiligstellen van de toeleveringsketens van zeldzame aardmetalen die door China worden gedomineerd.

Het nieuws zorgde er ook voor dat de aandelen van het in Australië gevestigde European Lithium - dat een belang van 60% heeft in Critical Metals - maandag met meer dan 127% stegen.

Vanaf de laatste sluiting zijn de aandelen van Critical Metals sinds het begin van het jaar met meer dan 17% gestegen, waardoor het bedrijf wordt gewaardeerd op bijna $ 787 miljoen.

In de afgelopen twee jaar hebben de VS belangen genomen in andere mijnbouwondernemingen, waaronder Lithium Americas (LAC) en MP Materials (MP), om de binnenlandse toegang tot lithium en zeldzame aardmetalen veilig te stellen.

De storting van Tanbreez is een strategische gok te midden van de groeiende concurrentie tussen de VS en China

Zodra het Tanbreez-project van start gaat, zal het naar verwachting zeldzame aardelementen leveren aan klanten op het westelijk halfrond, ter ondersteuning van de productie van commerciële technologieën van de volgende generatie en om te voldoen aan de groeiende vraag van de defensiesector.

Het project bevat naar schatting meer dan 27% zware zeldzame aardelementen (HREE's), die aanzienlijk waardevoller zijn dan hun lichtere tegenhangers.

De Tanbreez-afzetting ligt ook al jaren politiek gevoelig.

Onder president Joe Biden hebben de VS met succes gelobbyd voor Critical Metals om de site over te nemen voor $ 5 miljoen in contanten en $ 211 miljoen in aandelen - aanzienlijk minder dan wat een Chinees bedrijf naar verluidt had aangeboden.

Zeldzame aardmetalen, een groep van 17 elementen die worden gebruikt in alles, van smartphones en elektrische voertuigen tot straaljagers en raketten, zijn centraal komen te staan in de wereldwijde machtsconcurrentie tussen Washington en Peking.

China verwerkt momenteel bijna 90% van het wereldaanbod.

Eerder dit jaar riep president Trump noodbevoegdheden in om de binnenlandse productie van kritieke mineralen te stimuleren, als onderdeel van zijn bredere strategie om de afhankelijkheid van de VS van Chinese materialen te verminderen.

"Honderden bedrijven benaderen ons om te proberen de regering ertoe te brengen te investeren in hun projecten voor kritieke mineralen", vertelde een hoge regeringsfunctionaris aan Reuters.

"Er is op dit moment absoluut niets in de buurt van dit bedrijf", voegde de functionaris eraan toe, en onderstreepte dat de gesprekken voorlopig blijven.

De voorwaarden van de mogelijke deal worden nog besproken

Critical Metals, dat tot doel heeft zowel de Amerikaanse als de Europese markten te bevoorraden, heeft eerder dit jaar een subsidie van 50 miljoen dollar aangevraagd in het kader van de Defense Production Act.

In de afgelopen zes weken is Washington begonnen met besprekingen over het omzetten van die subsidie in een aandelenbelang, vertelden drie van de bronnen aan Reuters.

Als de conversie is voltooid, zou dit neerkomen op een eigendomsbelang van ongeveer 8% in het bedrijf, hoewel de onderhandelingen nog niet definitief zijn.

Een deel van de discussie gaat naar verluidt over hoe warrants zouden worden gestructureerd om Washington het recht te geven om het belang te verwerven.

De mogelijke aandeleninvestering zou een aanvulling zijn op een afzonderlijke lening van $ 120 miljoen die door de Amerikaanse Export-Import Bank wordt overwogen om het Tanbreez-project te helpen financieren.

Financieringsimpuls voor kritieke mineralen

Regeringsfunctionarissen hebben naar verluidt overwogen om $ 2 miljard opnieuw toe te wijzen van de CHIPS and Science Act - oorspronkelijk ondertekend door president Biden in 2022 - om projecten voor kritieke mineralen te financieren.

De wet is bedoeld om de Amerikaanse halfgeleiderindustrie te versterken en de afhankelijkheid van Aziatische productiehubs te verminderen.

Bronnen vertelden Reuters dat de onderhandelingen over het belang in Critical Metals vertraging hadden opgelopen als gevolg van lopende besprekingen over een afzonderlijke investering van 5% in Lithium Americas.

Ondanks de dreigende sluiting van de Amerikaanse overheid, zeiden functionarissen dat de besprekingen over het belang in Critical Metals worden voortgezet, aangezien het betrokken personeel wordt geclassificeerd als essentieel personeel.

Voorlopig onderstreept de mogelijke deal hoe de concurrentie van Washington met Peking over kritieke hulpbronnen zich heeft uitgebreid van beleidsretoriek naar directe financiële participatie - en hoe Groenland, ooit een geopolitieke curiositeit, opnieuw opduikt als een belangrijk front in de wereldwijde mineralenwedloop.