Grondstoffen wrap: goud nadert $4.000, olie stijgt door bescheiden OPEC+ productiestijging

De meeste grondstoffen stegen maandag, waarbij de goudprijs op COMEX de felbegeerde grens van $ 4.000 per ounce naderde.

De olieprijzen stegen ook sterk toen de Organisatie van Olie-exporterende Landen en bondgenoten overeenkwamen om de olieproductie voor november slechts bescheiden te verhogen.

De zilverprijs steeg ook, in navolging van de stijging van goud, maar koper daalde nadat de prijzen vorige week sterk waren gestegen.

Goud blijft stijgen

De goudprijs bereikte vanmorgen ongekende niveaus en overtrof $ 3.900 per ounce tijdens de opening in Azië-Pacific.

Terwijl de rally iets minder dan $ 4.000 pauzeerde, is de markering nu een duidelijk doel voor kopers.

Op het moment van schrijven bedroeg het goudcontract van december op COMEX $ 3.960,40 per ounce, een stijging van 1,3% ten opzichte van de vorige sluiting.

Het contract had eerder op de dag een recordhoogte van $ 3.973,60 per ounce bereikt.

"Zoals eerder vermeld, kunnen markten veel langer overbought of oversold blijven dan de meeste redelijke waarnemers zouden verwachten. Maar handelaren moeten op het huidige niveau voorzichtig zijn", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Ondertussen gaf een hoge functionaris van het Witte Huis zondag aan dat massale ontslagen van federale werknemers in Washington zouden beginnen als de Amerikaanse president Donald Trump concludeert dat onderhandelingen met congresdemocraten om een gedeeltelijke sluiting van de overheid op te lossen, volkomen onproductief zijn.

Dit jaar is de goudprijs met bijna 50% gestegen.

Deze stijging is voornamelijk te danken aan robuuste aankopen door centrale banken, een verhoogde vraag naar door goud gedekte exchange-traded funds, een verzwakkende dollar en een groeiende interesse van particuliere beleggers die goud zien als een afdekking tegen escalerende handels- en geopolitieke spanningen.

Olie stijgt

De olieprijzen stegen vandaag in de vroege handel met bijna 2% en maakten een aanzienlijk deel van de verliezen van vorige week goed.

Deze opleving van het laagste punt in vier maanden van vrijdag volgt op de OPEC+ aankondiging van zondag van een kleiner dan verwachte productieverhoging.

"De beperkte aanpassing van het aanbod werd gezien als een ondersteunende stap die zou helpen een overschot op de oliemarkt te compenseren en tegelijkertijd vertrouwen in de wereldwijde vraag te signaleren", aldus Morrison.

Vorige week daalden de prijzen voor ruwe olie van West Texas Intermediate (WTI) voor de eerste maand onder het weerstandsniveau van $ 61,50 en zetten ze hun daling voort naar $ 60 per vat.

Deze neerwaartse trend werd gedreven door aanzienlijke verkoopdruk. Factoren die hieraan bijdroegen, waren onder meer de anticipatie op een groter aanbod van OPEC+, de reactivering van een Iraaks/Koerdische pijpleiding door Turkije na een onderbreking van twee en een half jaar en een stijging van de Amerikaanse voorraden ruwe olie.

China's invoer van ruwe olie werd opgeslagen in plaats van verbruikt, wat wijst op een zwakke groei van de vraag en een overvloedig aanbod.

Morrison voegde toe:

Onedele metalen

Maandag vertoonde de handel in basismetalen een zachtere trend.

De recente stijging van de tinprijzen in het weekend laat zien hoe snel unieke aanbodbeperkingen verhalen van een zwakke cyclische vraag kunnen overschaduwen, aldus Neil Welsh, hoofd metalen bij de door de FCA gereguleerde multi-asset brokerage Britannia Global Markets.

Ondertussen elimineren de uitgebreide maatregelen van Indonesië tegen illegale mijnbouw niet alleen een ongereguleerd deel van de markt, maar maken ze ook een herverdeling van de tinvoorraad in de wereld noodzakelijk.

"Dat gezegd hebbende, tempert de mogelijkheid van reactivering onder toezicht van de staat het voordeel," zei Welsh.

Tegen deze achtergrond blijven veel analisten aluminium beschouwen als een potentieel meer evenwichtige investeringsmogelijkheid.

Op het moment van schrijven bedroeg het driemaands kopercontract op de London Metal Exchange $10.684,20 per ton, een daling van 0,3%, terwijl het aluminiumcontract 0,6% steeg tot $2.728,10 per ton.