Dit is waarom de SPY ETF miljarden verliest als IVV- en VOO-winst

De SPDR SandP 500 Trust (SPY) ETF is dit jaar activa blijven afstoten, waardoor het de slechtst presterende op Wall Street is. Het heeft meer dan $ 32 miljard aan activa verloren, terwijl de Vanguard SandP 500 (VOO) meer dan $ 86 miljard heeft toegevoegd. BlackRock's IVV ETF heeft meer dan $ 28 miljard aan activa toegevoegd.

SPY ETF is ingehaald door IVV en VOO

De aanhoudende uitstroom van SPY ETF's is dit jaar gestegen en heeft het tot het op twee na grootste fonds op Wall Street gemaakt. Het heeft nu $ 677 miljard aan activa, terwijl VOO en IVV respectievelijk meer dan $ 762 miljard en $ 701 miljard hebben.

De belangrijkste reden waarom SPY is onttroond, is dat beleggers de voorkeur geven aan de goedkopere fondsen. SPY heeft een kostenratio van 0.09%, wat betekent dat een investering van $ 100,000 slechts $ 90 per jaar aan kosten kost.

Aan de andere kant kost een vergelijkbare investering in VOO en IVV slechts ongeveer $ 30 per stuk. Hoewel een verschil van $ 60 voor een fonds met $ 100.000 aan activa klein is, zien beleggers de noodzaak niet in om meer te betalen. Ze volgen waarschijnlijk het advies van Morningstar op toen het schreef:

"Wat de kosten betreft, rekent VOO 0,03% aan, terwijl SPY 0,0945% aanrekent. Het verschil is misschien minimaal, maar er is geen reden om contant geld op tafel te laten liggen. Als al het andere gelijk is, is het fonds met de lagere vergoeding meer afgestemd op de belangen van de beleggers."

Een andere kleine reden waarom beleggers de SPY ETF dumpen en overstappen op de VOO en IVV, is dat de eerste werd gelanceerd als een beleggingsfonds.

Deze benadering betekent dat het beheerders verboden is om bepaalde basisoperaties uit te voeren, zoals het herbeleggen van dividenden en ook om derivaten te gebruiken om contanten in evenwicht te brengen. Als zodanig kiezen beleggers voor de andere fondsen om de inefficiënties van SPY te vermijden.

De SPY heeft ook activa afgestoten vanwege de Morningstar-rating. Hoewel het de SandP 500 Index volgt, heeft het bedrijf het een zilveren rating gegeven, terwijl IVV en VOO een gouden rating hebben.

SandP 500 Index ETF's hebben een groot risico voor de boeg

De beste SandP 500 Index ETF's hebben de afgelopen jaren sterk gepresteerd, aangezien beleggers massaal naar technologiebedrijven als NVIDIA, Broadcom en Microsoft zijn getrokken.

Daarom zijn er zorgen dat deze ETF's kunnen crashen zodra de zogenaamde AI-bubbel de komende maanden knapt .

Sommige analisten en investeerders zijn begonnen te waarschuwen dat de AI-industrie zich in een grote zeepbel bevindt die zou kunnen knappen. Een groot probleem is dat OpenAI de bubbel aanstuurt via zijn circulaire investeringsdeals.

Zo kondigde het bedrijf deze week een grote deal aan met AMD. Als onderdeel van de deal zal het bedrijf een belang nemen in AMD, dat vervolgens duizenden GPU's zal leveren om zijn activiteiten te financieren.

Het bedrijf kondigde ook een grote deal van $ 100 miljard aan met Nvidia, waarbij het duizenden GPU's van het bedrijf zal kopen. Als zodanig creëren deze deals waarschijnlijk een illusie van vraag, waar die er niet is.

Het belangrijkste is dat OpenAI nu deals heeft aangekondigd ter waarde van meer dan $ 1 biljoen, fondsen die het niet heeft. Het is ook onduidelijk hoe het bedrijf van plan is om op korte en lange termijn geld te verdienen en een rendement op de investering te behalen.