Grondstoffenverpakking: goud, zilver en koper stijgen door hoop op renteverlaging door de Fed

De goudprijs doorbrak woensdag voor het eerst de grens van $ 4.200 per ounce, toen de hoop op renteverlagingen het sentiment stimuleerde.

De zilverprijzen op COMEX stegen met meer dan 1% en schommelden rond het niveau van $ 51 per ounce.

Aan de andere kant stegen de olieprijzen woensdag iets hoger als gevolg van aankopen op een lager niveau.

Ondertussen stegen ook de koperprijzen door de hoop op verdere renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve.

Goud klimt naar nieuw hoogtepunt

Woensdag steeg de goudprijs tot voorbij $ 4.200 per ounce, een nieuw recordhoogte.

Deze aanhoudende rally wordt toegeschreven aan de toenemende verwachtingen van renteverlagingen en verhoogde geopolitieke spanningen, die beleggers naar de waargenomen veiligheid van goud drijven.

"Het opwaartse momentum vertoonde weinig tekenen van vertraging, ondanks een dagelijkse MACD die suggereert dat het metaal erg overbought is", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Verschillende factoren dragen bij aan de aanhoudende kracht van goud.

Deze omvatten het potentieel voor lagere rentetarieven, de vraag naar veilige havens te midden van zorgen over tarieven en de handelsoorlog tussen de VS en China, en de wens om te diversifiëren, weg van fiat-valuta's, met name de Amerikaanse dollar.

De gematigde opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell op dinsdag, waarin hij de Amerikaanse arbeidsmarkt omschreef als een "laag aanwervend, laag afvurend slop", leidden tot een daling van de dollar ten opzichte van andere valuta's.

Deze omgeving, gekenmerkt door lage rentetarieven, is gunstig voor goud.

Goud, een niet-renderend actief, dient traditioneel als een afdekking tegen inflatie en onzekerheid.

Ondertussen stond het zilvercontract op COMEX op $ 51,190 per ounce, een stijging van 1,1%, terwijl platina met 0,5% steeg tot $ 1.683,55 per ounce.

Olie stijgt door aankopen op een lager niveau

De olieprijzen waren licht gestegen omdat beleggers hun toevlucht namen tot aankopen op een lager niveau nadat de grondstof in de vorige sessie een dieptepunt van meer dan vijf maanden had bereikt.

De daling werd toegeschreven aan handelsspanningen tussen de VS en China en de voorspelling van het Internationaal Energieagentschap van een aanbodoverschot volgend jaar.

Het handelsconflict tussen de VS en China, de twee grootste olieverbruikers ter wereld, is de afgelopen week geïntensiveerd.

Beide landen hebben extra havengelden ingevoerd voor vrachtschepen, een vergeldingsmaatregel die de wereldwijde vrachtstromen dreigt te verstoren en belangrijke olieroutes dreigt te beïnvloeden.

Vorige week verklaarde China een verhoging van de exportcontroles voor zeldzame aardmetalen.

Deze aankondiging werd beantwoord met een dreigement van de Amerikaanse president Donald Trump om de tarieven op Chinese goederen te verhogen tot 100% en de exportbeperkingen voor software aan te scherpen, met ingang van 1 november.

Het IEA kondigde dinsdag aan dat de wereldwijde oliemarkt volgend jaar naar verwachting een overschot van maximaal 4 miljoen vaten per dag zal ervaren.

Deze herziene prognose, die hoger is dan eerdere schattingen, wordt toegeschreven aan de toegenomen productie van OPEC+ en andere producenten, in combinatie met een aanhoudend zwakke vraag.

Na het nieuws daalde WTI voor de eerste maand tot onder $ 57,50 en bereikte het laagste handelsniveau sinds begin mei.

"Technisch gezien is er heel weinig ondersteuning totdat WTI $ 55 per vat nadert - een niveau dat in april en mei van dit jaar als ondersteuning fungeerde. De dagelijkse MACD is negatief, maar op geen enkele manier oververkocht", zei Morrison.

Onedele metalen

De koperprijzen hebben deze week aanzienlijke fluctuaties gekend, variërend van een dieptepunt van $ 10.480 tot een hoogtepunt van meer dan $ 10.850.

De substantiële backwardation in de nabijgelegen koperspreads is enigszins gematigd, waarbij de cash-3m spread sloot op $55,9, een opmerkelijke daling ten opzichte van meer dan $200 eerder in de week, volgens Neil Welsh, Head of Metals bij de FCA-gereguleerde multi-asset brokerage Britannia Global Markets.

Desondanks presteert koper momenteel beter dan andere basismetalen, met een stijging van ongeveer 1,2% vanmorgen, aangezien het grootste deel van de index de handelssessie van woensdag positief begon.

Freeport McMoRan Inc. is van plan af te stappen van het standaard benchmarkprijssysteem voor de wereldwijde verkoop van gedolven koperertsen.

Deze strategische verschuiving heeft tot doel de winstgevendheid van smelterijen te waarborgen.

Volgens Javier Targhetta, de hoogste commerciële directeur van Freeport, zal het bedrijf waarschijnlijk individuele leveringsovereenkomsten nastreven.

Deze deals zijn bedoeld om de winstmarges van smelterijen beter te beschermen, vooral als de benchmarkprijs verder daalt.

Targhetta uitte zijn bezorgdheid over de substantiële daling van de verwerkingskosten en karakteriseerde recente spottransacties als "onzin".

Hij verklaarde ook expliciet dat Atlantic Copper niet akkoord zou gaan met een tolheffing van nul.

Ondertussen is Codelco, een toonaangevende koperleverancier, naar verluidt van plan om grote Europese klanten een premie van $ 325 per ton in rekening te brengen.

Welsh Ze zei: