Nvidia aandelen stijgen met 2% na HSBC upgrade en straathoog koersdoel van $ 320

Nvidia Corp. kreeg woensdag nieuwe steun van Wall Street nadat HSBC de aandelen van de halfgeleidergigant had opgewaardeerd om uit de wacht te kopen, daarbij verwijzend naar een aanhoudende groei van de vraag naar kunstmatige intelligentie (AI) en een groeiende totale adresseerbare markt voor grafische verwerkingseenheden (GPU's).

De makelaardij verhoogde ook zijn koersdoel voor Nvidia aandelen naar een Street-high van $ 320, een stijging van $ 200, wat een opwaarts potentieel van ongeveer 78% impliceert ten opzichte van de laatste sluiting van het aandeel van $ 180,03.

Het nieuwe doel zou Nvidia waarderen op bijna $ 8 biljoen, vergeleken met de huidige marktkapitalisatie van ongeveer $ 4,37 biljoen, waardoor het verreweg 's werelds meest waardevolle halfgeleiderbedrijf is.

De aandelen van Nvidia stegen met 2,7% in de premarket-handel na de upgrade, waarmee ze hun winst van 34% sinds het begin van het jaar uitbreidden.

HSBC noemt groeiende AI-chipmarkt en herstel van de Chinese vraag

In een nota aan klanten zei HSBC-analist Frank Lee dat de AI GPU total addressable market (TAM) naar verwachting verder zal groeien dan de traditionele hyperscale cloudproviders, en de komende jaren "continue winstgroei" zal ondersteunen.

Lee voorspelde "ruimte voor een aanzienlijk winststijgingspercentage in FY27e", aangezien Nvidia de verkoop van AI-chips blijft domineren te midden van een brede acceptatie van generatieve AI-technologieën.

De makelaardij sprak ook zijn optimisme uit dat de handelsvoorwaarden tussen de VS en China zouden kunnen verbeteren, waardoor de beperkingen op de export van geavanceerde chips mogelijk zouden kunnen worden versoepeld.

"We zien een mogelijke versoepeling van de onzekerheden over de Chinese GPU na de mogelijke handelsovereenkomst tussen de VS en China, waardoor Nvidia een herstel van de vraag op de Chinese markt zou kunnen zien", schreef Lee.

Nvidia stond in het middelpunt van de AI-hardwareboom en leverde GPU's die modellen aandrijven die zijn ontwikkeld door bedrijven als OpenAI, Anthropic en xAI.

De analist merkte op dat de AI GPU-markt snel groeit "voorbij hyperscalers", wat wijst op een sterke vraag vanuit de sectoren ondernemingen, onderzoek en edge-computing.

De consensus van analisten blijft overweldigend optimistisch

De upgrade van HSBC draagt bij aan het toch al dominante bullish sentiment rond Nvidia.

Volgens gegevens van Bloomberg beoordeelt meer dan 90% van de analisten die het aandeel behandelen het als een koop, terwijl minder dan 8% een neutrale beoordeling heeft en slechts één analist aanbeveelt om te verkopen.

Het gemiddelde koersdoel onder 66 analisten die door LSEG worden gevolgd, staat op $ 214,50, wat een rendementspotentieel van meer dan 20% impliceert op basis van de vorige sluiting.

De laatste bullish call volgt op de deelname van Nvidia aan een grote infrastructuurdeal.

Het bedrijf maakt deel uit van een investeringsconsortium - naast BlackRock, Microsoft en xAI - dat ermee instemde Aligned Data Centers over te nemen in een transactie van $ 40 miljard, wat zijn groeiende invloed buiten chipontwerp in het bredere AI-infrastructuurecosysteem onderstreept.

Bredere chipsector wint naarmate de uitgaven voor AI versnellen

De winst van Nvidia viel samen met de kracht in de halfgeleidersector nadat ASML Holding NV in het derde kwartaal orders en bedrijfsopbrengsten rapporteerde die boven de marktverwachtingen lagen.

Andere Amerikaanse chipmakers, waaronder Advanced Micro Devices Inc. (AMD), handelden ook hoger.

HSBC bevestigde opnieuw zijn koopadvies voor AMD en verhoogde zijn koersdoel van $ 310 naar $ 185, nog een straathoogtepunt.

Lee zei dat AMD's recente samenwerking met OpenAI "een gunstiger beeld schetst" voor het bedrijf en "de zichtbaarheid verbetert", eraan toevoegend dat prijspremies en hogere AI GPU-volumes verder opwaarts potentieel zouden kunnen stimuleren.

AMD-aandelen stegen met 2,6% in de voorbeurshandel, waardoor hun rally van 35% in oktober werd verlengd en de winst sinds het begin van het jaar tot meer dan 80% steeg.

Nu AI-investeringen wereldwijd versnellen en de vraag naar hoogwaardige chips weinig tekenen van vertraging vertoont, onderstreept de optimistische houding van HSBC de overtuiging dat Nvidia en zijn collega's in het hart blijven staan van een van de krachtigste groeicycli in de technologiesector.