Winststijging TSMC laat zien hoe de vraag naar AI de wereldwijde toeleveringsketens voor chips hervormt

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) heeft een sterke stijging van de kwartaalwinst gemeld, wat onderstreept hoe kunstmatige intelligentie (AI) de dynamiek van de wereldwijde toeleveringsketens voor chips herschrijft.

De stijging van het nettoresultaat met 39% tot NT $ 452,3 miljard ($ 14,8 miljard) in het kwartaal van september overtrof de prognoses van analisten van NT $ 405,5 miljard, aangezien het bedrijf bleef profiteren van een ongekende golf van AI-gestuurde investeringen door technologiegiganten, waaronder OpenAI, Nvidia en Oracle.

Deze stijging, naast een omzetstijging van 30% die eerder door de chipmaker werd gemeld, benadrukt hoe het post-ChatGPT-tijdperk de kapitaalstromen naar de productie van halfgeleiders en de datacenterinfrastructuur wereldwijd versnelt.

Analisten verwachten nu dat AI-gerelateerde investeringen de komende jaren de grens van $ 1 biljoen overschrijden, wat vergelijkingen met de dotcom-boom in het begin van de jaren 2000 voedt.

AI geeft de prioriteiten voor halfgeleiders een nieuwe vorm

De prestaties van TSMC onderstrepen zijn strategische positie in het centrum van deze AI-geleide transformatie.

Als exclusieve fabrikant van Apple's iPhone-processors en leverancier van Nvidia's high-end AI-versnellers is het bedrijf onmisbaar geworden voor het AI-ecosysteem. Zijn chips drijven modellen aan zoals ChatGPT en DeepSeek, die hebben geleid tot een sterke stijging van de vraag naar geavanceerde halfgeleiders.

In juli verhoogde TSMC zijn prognose voor de omzetgroei in 2025 tot ongeveer 30%, daarbij verwijzend naar aanhoudende bestellingen van grote klanten. De vraag van consumenten naar elektronische apparaten blijft echter gemengd als gevolg van de aanhoudende wereldwijde economische onzekerheid en de handelsspanningen tussen de VS en China.

Wereldwijde spanningen en de AI-toeleveringsketen

De geopolitieke achtergrond geeft steeds meer vorm aan productiestrategieën. Het handelsconflict tussen de VS en China is geïntensiveerd, waarbij Washington nieuwe beperkingen heeft opgelegd aan de export van software en halfgeleiders, terwijl Peking is overgestapt op het beteugelen van de verzending van zeldzame aardmineralen die cruciaal zijn voor het maken van chips.

Dit beleid heeft kwetsbaarheden in de toeleveringsketen gecreëerd waar bedrijven als TSMC zorgvuldig doorheen moeten navigeren.

Om zijn blootstelling te verminderen, diversifieert TSMC zijn activiteiten. Het bedrijf heeft dit jaar tussen de $ 38 miljard en $ 42 miljard uitgetrokken voor kapitaaluitgaven en heeft in totaal $ 165 miljard toegezegd om de productie in Arizona uit te breiden.

Extra fabrieken in Europa en Japan maken deel uit van deze bredere wereldwijde voetafdruk die gericht is op het balanceren van politieke en economische risico's.

Stijgende vraag versterkt het momentum van de industrie

Leveranciers in het hele halfgeleiderecosysteem ervaren een vergelijkbaar momentum. ASML Holding NV, dat geavanceerde lithografiemachines levert aan TSMC, meldde een stijgende vraag naar zijn meest geavanceerde systemen als gevolg van de AI-boom.

Experts van Bloomberg zeiden dat TSMC's voorlopige omzet in het derde kwartaal van NT $ 990 miljard ($ 33,05 miljard) brutomarges impliceerde aan de bovenkant van het adviesbereik van 55,5-57,5%.

Ze verwachten dat deze kracht in het laatste kwartaal zal aanhouden, ondersteund door bestellingen voor Apple's A19-chips en Nvidia's Blackwell-serie.

Hoewel een bescheiden seizoensdip wordt verwacht, blijft de onderliggende groei van TSMC sterk, waarbij de omzet over het hele jaar waarschijnlijk in de buurt zal blijven van het eerder voorspelde tempo van 11%.

Chief Executive C.C. Wei heeft zijn vertrouwen uitgesproken in het groeitraject van AI op lange termijn, maar blijft waarschuwen voor onzekerheid in verband met handelstarieven en wereldwijde politieke fricties.

Naarmate de acceptatie van AI toeneemt en landen strijden om zelfvoorziening op het gebied van halfgeleiders, illustreren de resultaten van TSMC hoe de technologische vraag industriële kaarten hertekent en wereldwijde economische allianties opnieuw definieert.