Goud daalt met 2% nu de beer de controle overneemt te midden van de handelsbesprekingen tussen de VS en China; Kunnen Bulls een comeback maken?

De goudprijs is van zijn recordhoogte afgegleden, aangezien het gele metaal maandag met 2% daalde als gevolg van de afnemende vraag naar veilige havens.

Deze daling werd toegeschreven aan de toegenomen risicobereidheid van beleggers voor aandelen, aangewakkerd door optimisme over de de-escalerende handelsspanningen tussen de VS en China.

Beleggers kijken nu vooruit naar grote vergaderingen van de centrale banken die voor deze week gepland staan, en anticiperen op mogelijke signalen voor renteverlagingen.

Vorige week bereikte goud een recordhoogte van $ 4.381. Dit gebeurde ondanks de convergentie en divergentie (MACD) van het dagelijks voortschrijdend gemiddelde, wat aangeeft dat het aanzienlijk overbought was.

"Maar de prijzen daalden daarna sterk, en tegen woensdagochtend naderde het $ 4.400 om een totale daling van hoog naar laag van bijna 9% te registreren", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

"Het stuiterde toen scherp, maar raakte op toen het $ 4.150 naderde," zei Morrison.

De dagelijkse MACD kende maandag een scherpe terugval.

Hoewel het niet langer significant overbought is, suggereert het nu een toename van het neerwaartse momentum, aldus Morrison.

Op het moment van schrijven bedroeg het goudcontract van december op COMEX $ 4.047,86 per ounce, een daling van 2,2% ten opzichte van de vorige sluiting.

Handelsbesprekingen tussen de VS en China deuken in een stroomversnelling

Aziatische aandelen kenden een sterke start van de week en stegen als gevolg van een verbeterde risicobereidheid.

Dit werd gedreven door tekenen van afnemende handelsspanningen tussen China en de VS.

Belangrijke gebeurtenissen later in de week zijn onder meer vergaderingen van centrale banken en winstrapporten van megacapbedrijven.

Het marktsentiment wordt momenteel opgekrikt door de uitlatingen van de Amerikaanse president Donald Trump.

Zijn hernieuwde optimisme over de aanstaande handelsovereenkomst met de Chinese president Xi Jinping later deze week heeft de vrees voor extra wereldwijde handelsbeperkingen weggenomen.

Trump ondertekende ook afzonderlijke handelskaderpacten met Maleisië, Thailand, Vietnam en Cambodja.

"Hoewel de markten in een opgewekte stemming verkeren, heerst er een zekere mate van voorzichtigheid nu de focus volledig verschuift naar het monetaire beleid", zei Vishal Chaturvedi, redacteur bij FXstreet, in een toelichting.

Renteverlaging door de Fed

De Amerikaanse Federal Reserve zal naar verwachting woensdag de rente met 0,25% verlagen.

Deze verwachting wordt versterkt door de inflatiecijfers van september, die lager waren dan voorspeld.

De markten hebben al rekening gehouden met een renteverlaging van 25 basispunten en wachten nu op toekomstgerichte verklaringen van Fed-voorzitter Jerome Powell tijdens de komende vergadering.

De markten gaan momenteel uit van een kans van 96,7% op een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de komende monetaire beleidsvergadering van 29-30 oktober.

Bovendien is er een kans van 95,8% op een verdere renteverlaging in december, volgens de CME FedWatch Tool.

Lagere leenkosten maken niet-renderende activa zoals goud over het algemeen aantrekkelijker.

Dit komt omdat lagere leenkosten de alternatieve kosten die gepaard gaan met het aanhouden van goud verlagen.

Technische vooruitzichten

De goudprijs heeft moeite om boven het belangrijkste psychologische niveau van $ 4.000 te blijven, wat aangeeft dat beren nog steeds de touwtjes in handen hebben.

Het metaal handelt onder zowel de 50-periode als de 100-periode Simple Moving Averages (SMA's), met name op $ 4.187 en $ 4.107, wat de dominantie van verkopers verder versterkt, volgens FXstreet.

Bulls zouden kunnen proberen de $ 4.000 vast te houden, die momenteel als onmiddellijke ondersteuning fungeert.

Het momentum op dit niveau blijft echter zwak.

"Een beslissende doorbraak onder de $4.000 zou de bears waarschijnlijk aanmoedigen, wat de weg vrijmaakt voor een verdere neerwaartse trend naar $3.950 en zelfs $3.900," zei Chaturvedi.

Het bereik van $ 4.100 - $ 4.150 biedt onmiddellijke weerstand, een niveau waarop verkopers consequent opwaartse bewegingen hebben gestopt.

"Fundamenteel heeft al het positieve nieuws rond de toenadering tussen de VS en China de aantrekkingskracht van goud verminderd - voorlopig", voegde Morrison van Trade Nation eraan toe.