Grondstoffenverpakking: Olie stijgt door hoop op handelsovereenkomst; Goud, Zilver Fall

De olieprijzen stegen maandag toen het optimisme over een handelsovereenkomst tussen de VS en China het sentiment in de markt aanwakkerde.

De prijzen van basismetalen stegen ook door de verwachting van meer vraag van de grootste consument en producent, China.

Ondertussen daalde de goudprijs met meer dan 2% door de afnemende vraag naar veilige havens voor het metaal.

Ook de zilverprijzen op COMEX daalden sterk, samen met platina en palladium.

Olie winsten

Maandag herstelden de olieprijzen zich van eerdere dalingen. Dit herstel werd aangewakkerd door optimisme over een mogelijk kader voor een handelsovereenkomst tussen de VS en China, dat hielp om de zorgen over de afnemende vraag naar ruwe olie weg te nemen.

De Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent kondigde zondag aan dat Amerikaanse en Chinese functionarissen een "substantieel kader" voor een handelsovereenkomst hebben vastgesteld.

Dit kader, ontwikkeld tijdens handelsbesprekingen deze week, heeft tot doel het opleggen van 100% Amerikaanse tarieven op Chinese goederen te voorkomen en een uitstel van China's exportcontroles voor zeldzame aardmetalen te verzekeren.

Vorige week stegen de olieprijzen als gevolg van de sancties van de regering-Trump tegen de twee grootste olieproducenten van Rusland, Rosneft en Lukoil.

De regering probeerde ook de energie-aankopen van India en China uit Rusland te verminderen.

De winsten van maandag volgden op een rally van een week, waarbij de West Texas Intermediate in de eerste maand bijna 12% won.

"Ruwe olie stond sinds de zomer onder intense verkoopdruk toen duidelijk werd dat het aanbod overvloedig was, terwijl de groei van de wereldwijde vraag vertraagde", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Het Internationaal Energieagentschap (IEA) schat een potentieel overaanbod van ongeveer 4 miljoen vaten per dag op de markt voor het komende jaar.

Morrison zei:

Op het moment van schrijven bedroeg de WTI-prijs voor ruwe olie $ 61,62 per vat, een stijging van 0,2%, terwijl Brent grotendeels vlak bleef op $ 65,16 per vat.

Edelmetaal slips

De goudprijs daalde maandag met 2% en daalde ten opzichte van hun recordhoogtes.

Deze daling was het gevolg van een afname van de vraag naar veilige havens, omdat de risicobereidheid van beleggers voor aandelen toenam.

Optimisme over de de-escalerende handelsspanningen tussen de VS en China voedde deze verschuiving.

Beleggers wachten nu op grote vergaderingen van de centrale banken deze week op mogelijke signalen over renteverlagingen.

Vorige week had goud een recordhoogte van $ 4.381 bereikt, ondanks dat de dagelijkse MACD aangaf dat het aanzienlijk overbought was.

Op het moment van schrijven bedroeg het goudcontract van december op COMEX $ 4.001,79 per ounce, een daling van 3,3% ten opzichte van de vorige sluiting.

Goud, een traditionele veilige haven, bereikte op 20 oktober een recordhoogte van $ 4.381,21 per ounce.

De prijs van goud daalde vorige week echter met 3,2% als gevolg van tekenen van afnemende handelsspanningen tussen de VS en China, de twee grootste economieën ter wereld.

Zondag schetsten onderhandelaars van beide landen een kader voor een deal om de strengere Amerikaanse tarieven en Chinese exportcontroles op zeldzame aardmetalen tijdelijk stop te zetten.

De Amerikaanse president Donald Trump en de Chinese Xi Jinping zullen elkaar donderdag ontmoeten om de besprekingen over een handelsakkoord voort te zetten.

Tegelijkertijd verwacht de markt een kans van 97% op een renteverlaging van 0,25% tijdens de vergadering van de Fed op woensdag.

Goud, een niet-renderend activum, gedijt doorgaans goed in perioden van lage rentetarieven.

Terwijl veel analisten en investeerders verdere stijgingen voor het edelmetaal voorspellen, waarbij sommigen zelfs prijzen tot $ 5.000 per ounce voorspellen, uiten anderen twijfels over de aanhoudende groei van de recente aanzienlijke rally.

Analisten van Capital Economics hebben hun goudprijsprognose naar beneden bijgesteld en verwachten nu dat deze tegen het einde van 2026 $ 3.500 per ounce zal bereiken.

Ondertussen daalden de zilverprijzen met 4,5% tot $ 46,373 per ounce.

Onedele metalen

Het driemaands kopercontract op de London Metal Exchange bedroeg $10.963 per ton, een stijging van 0,2%.

Ondertussen steeg het aluminiumcontract met 0,7% tot $2.880,05 per ton, terwijl zink met 1,1% steeg tot $3.058,10 per ton.

Uit een peiling van Reuters blijkt dat analisten hun prognoses voor de koperprijs voor volgend jaar hebben verhoogd.

Deze aanpassing volgt op meerdere verstoringen van mijnen, die de bezorgdheid over mogelijke tekorten en markttekorten hebben doen toenemen.

De benchmark koper op de London Metal Exchange bereikte in oktober het hoogste punt in 16 maanden, na berichten over mijnbouwproblemen in Indonesië, Congo en Chili.

Koper, vaak beschouwd als een indicator van de wereldeconomie, is dit jaar met meer dan 25% gestegen vanwege zijn belangrijke rol in de energie- en bouwsector.

De activiteiten in Grasberg, 's werelds op een na grootste kopermijn in Indonesië, werden vorige maand stopgezet vanwege modderstromen die de site overspoelden en resulteerden in zeven dodelijke slachtoffers.

Dit incident leidde onder meer tot een verschuiving in de consensus van analisten, waardoor de marktprognose voor 2025 in de laatste peiling van een overschot van 40.000 ton naar een tekort van 124.000 ton ging.