Alphabet aandeel verlengt rally na sterk Q3: waarom analisten meer opwaarts potentieel in het verschiet zien

Het aandeel Alphabet (NASDAQ: GOOG) steeg donderdag met bijna 5%, nadat de technologiegigant een klinkende beat had afgeleverd in zijn resultaten over het derde kwartaal, waardoor de verwachtingen werden verbrijzeld en een golf van bullish sentiment op Wall Street ontstond.

Het zoek- en advertentiebedrijf boekte zijn allereerste kwartaal met een omzet van $ 100 miljard en bereikte $ 102,35 miljard, waarmee het de schattingen van analisten van $ 99,94 miljard overtrof, terwijl de winst per aandeel $ 2,87 bedroeg, wat de verwachtingen van $ 2,26 aanzienlijk overtrof.

De laatste stijging en enorme Q3-beat versterkten de positie van Alphabet als een van de best presterende techreuzen van 2025 met een year-to-date rally van 45%.

Alphabet-aandeel: cloud- en AI-weddenschappen zorgen voor een nieuw momentum

De echte verrassing dit kwartaal kwam van Google Cloud, dat een omzet van $ 15,16 miljard boekte, een stijging van 34% op jaarbasis en ruim boven de verwachtingen van analisten van $ 14,75 miljard.

Dat soort groei laat zien dat de enorme infrastructuurweddenschappen van Alphabet eindelijk hun vruchten afwerpen, naarmate meer bedrijven zich wenden tot de AI-aangedreven cloudservices van Google.

CEO Sundar Pichai noemde het het resultaat van een "full-stack benadering van AI", wijzend op het groeiende momentum achter Gemini.

Hij onthulde ook een verbluffende statistiek: Alphabet verwerkt nu elke maand meer dan 1,3 biljard tokens, een stijging van 20 keer ten opzichte van vorig jaar.

Nog indrukwekkender was dat de cloud-orderportefeuille van het bedrijf steeg tot een recordbedrag van $ 155 miljard, een sprong van 46% in slechts één kwartaal. Dat duidt op een sterke, aanhoudende vraag die de resultaten tot ver in volgend jaar zou kunnen voeden.

Ook elders stelden de kernactiviteiten van het bedrijf niet teleur.

Zoekadvertenties brachten $ 56,6 miljard op, een stijging van 14% en hoger dan voorspeld, terwijl YouTube-advertenties met 15% stegen tot $ 10,3 miljard, wat duidelijke tekenen van een opleving vertoont.

En de grote AI-push van Alphabet wordt met de dag zichtbaarder, de Gemini-app heeft nu meer dan 650 miljoen maandelijkse gebruikers en AI-aangedreven zoeken trekt meer dan 75 miljoen dagelijkse gebruikers in 40 talen.

Het is een duidelijk teken dat de strategie van het bedrijf om AI te integreren in zijn kernproducten echte resultaten begint op te leveren.

Waarom analisten optimistisch zijn

Het winstrapport veroorzaakte een cascade van bullish analistenherzieningen.

Oppenheimer verhoogde zijn koersdoel naar $ 345, wat neerkomt op een stijging van ongeveer 25% ten opzichte van de huidige niveaus, daarbij verwijzend naar "versterking van AI-rugwind" in de kernactiviteiten en versnelling van de zoekgroei.

Guggenheim verhoogde zijn doel naar $ 330, terwijl Susquehanna ambitieuze verwachtingen stelde op $ 350, waarmee het de groeiende AI-moat van Alphabet erkende.

Het consensuskoersdoel ligt nu op $ 292,16, waarbij 33 analisten koopadviezen behouden en slechts 10 houdadviezen hebben.

Analisten worden steeds optimistischer over Alphabet en zien het op dit moment als een van de best gepositioneerde spelers in big tech, zelfs in vergelijking met zwaargewichten als Meta en Amazon.

Wat Alphabet echt onderscheidt, is de diverse inkomstenmix. Het gaat niet alleen meer om zoeken; YouTube en Google Cloud zijn op zichzelf al sterke groeimotoren.

Voeg daarbij het Gemini AI-platform en de op maat gemaakte AI-infrastructuur van Alphabet, en je hebt een voorsprong die moeilijk te evenaren is voor rivalen.

De cloudactiviteiten van het bedrijf komen in een stroomversnelling, met een groeipercentage van 34% en een groeiende orderportefeuille die wijst op een sterke vraag van zakelijke klanten.

Zelfs terwijl Alphabet zwaar investeert in AI, blijft het indrukwekkende winstmarges leveren, waarbij stabiliteit op korte termijn in evenwicht wordt gebracht met innovatie op lange termijn.

In een technische wereld die vaak een afweging tussen groei en winstgevendheid afdwingt, lijkt Alphabet beide te beheren.