Singapore verlaagt belastingvoordelen voor twee family offices die banden hebben met Prince Group

Singapore heeft de fiscale voordelen ingetrokken van twee single family offices die banden hebben met de door de VS gesanctioneerde Prince Group, een multinationaal netwerk dat ervan wordt beschuldigd een van de grootste misdaadsyndicaten van Azië te zijn.

De stap maakt deel uit van een steeds breder optreden tegen illegale rijkdom die door de bloeiende family office-sector van de stadstaat stroomt.

Chee Hong Tat, een senior minister en vice-voorzitter van de Monetary Authority of Singapore (MAS), bevestigde de actie woensdag in het parlement.

Hij verklaarde dat de voorzitter van de Prince Group, Chen Zhi , en zijn medewerkers momenteel worden onderzocht door de politie van Singapore in een groot onderzoek naar het witwassen van geld.

Een hardhandig optreden na een miljardenschandaal

De stap volgt op de inbeslagname van meer dan S$ 150 miljoen ($ 115 miljoen) aan activa die vorige maand aan de Prince Group zijn gekoppeld, waaronder eigendommen, bankrekeningen en contanten.

De Amerikaanse autoriteiten hebben Chen en meerdere medewerkers gesanctioneerd voor hun vermeende betrokkenheid bij een criminele bende die cryptocurrency gebruikte om miljarden dollars wit te wassen die werden gegenereerd door online investeringszwendel.

De financiële sector van Singapore wordt nauwlettend in de gaten gehouden sinds in 2023 een enorm witwasschandaal van 3 miljard dollar aan het licht kwam, het grootste in de geschiedenis van de stadstaat.

Die zaak leidde tot de intrekking van fiscale stimulansen voor zes andere single family offices. Als reactie hierop heeft Singapore zijn due diligence-vereisten aanzienlijk aangescherpt, waardoor kredietverstrekkers gedwongen zijn de controles te verbeteren en in sommige gevallen klantrekeningen te sluiten.

Evenwicht tussen openheid en handhaving

Terwijl ze illegale fondsen aanpakken, proberen Singaporese functionarissen ook de reputatie van het land als een vertrouwd wereldwijd welvaartscentrum te beschermen.

Het aantal family offices in de stadstaat is de afgelopen jaren enorm gestegen, van 700 in 2021 tot meer dan 2.000 eind 2024, aangetrokken door gunstig beleid en lage belastingen.

In zijn parlementaire toespraak onthulde Chee dat Singapore de afgelopen drie jaar ongeveer 3% van de 1.300 aanvragen voor belastingvrijstellingen voor single family offices heeft afgewezen.

Hij merkte op dat family offices die verband houden met het witwassen van geld "een zeer klein deel van de totale sector vertegenwoordigen, namelijk minder dan 1%".

Hij verdedigde de aanpak van het land en verklaarde dat Singapore open moet blijven staan voor echte investeerders en tegelijkertijd resoluut moet optreden tegen illegale actoren.

"Er is een Chinees gezegde dat wanneer we de ramen openen, sommige vliegen ook kunnen binnenkomen," zei hij.