Van Pizza Hut tot Papa John's: in de strijd van de Amerikaanse restaurantindustrie

Yum Brands zegt dat het strategische opties voor Pizza Hut onderzoekt, een beoordeling die een mogelijke verkoop zou kunnen omvatten, aangezien de iconische pizzaketen worstelt om weer op gang te komen in een steeds competitievere markt.

Papa John's, dat in gesprek was met Apollo Global voor een mogelijke take-private deal van 2,1 miljard dollar, wordt nu geconfronteerd met onzekerheid nadat de private-equityfirma naar verluidt haar bod heeft ingetrokken omdat consumenten hun uitgaven aanscherpen en de fast-service restaurantindustrie steeds meer tekenen van vermoeidheid vertoont.

Denny's - de 72-jarige restaurantketen - kondigde maandag aan dat het had ingestemd met de overname door TriArtisan Capital Advisors, eigenaar van PF Chang's, en Yadav Enterprises, een van Denny's grootste franchisenemers, in een deal van $ 322 miljoen.

Vorige maand verlaagde Chipotle Mexican Grill voor de derde keer dit jaar zijn jaarlijkse verkoopprognose en waarschuwde dat de consumentenbestedingen aan uit eten gaan waarschijnlijk tot begin 2026 onder druk zullen blijven staan.

Wendy's zal naar verwachting een omzetdaling van 5,6% rapporteren wanneer het vrijdag de winst bekendmaakt, waarbij de winst naar verwachting zal dalen van 25 cent naar 20 cent per aandeel.

Vorig jaar ging er een golf van faillissementen door de restaurantsector, waarbij Red Lobster, TGI Friday's, Buca di Beppo en Rubio's Coastal Grill allemaal faillissementsbescherming zochten omdat ze worstelden om te concurreren met fast-casual merken en bezorgplatforms die beter waren afgestemd op moderne eetgewoonten.

Tussen januari en maart consumeerden Amerikanen een miljard minder restaurantmaaltijden dan in dezelfde periode vorig jaar, volgens marktonderzoeksbureau Circana - een grimmige weerspiegeling van hoe economische tegenwind de eetgewoonten van het land hervormt.

Inflatie en stijgende kosten knijpen zowel restauranteigenaren als klanten

Inflatie, stijgende arbeidskosten en de aanhoudende verschuiving naar afhalen en thuis koken hebben de winstgevendheid in de hele sector uitgehold.

"Veel van deze bedrijven merken dat hun omzet niet zo sterk blijkt te zijn als verwacht", zegt Jim Sanderson, een analist in de restaurantindustrie voor Northcoast Research, in een artikel in Time magazine.

De arbeidskosten, voegde hij eraan toe, vreten aan de marges die al dun waren.

Restaurants die ooit 30 tot 35% van de omzet aan arbeid besteedden, geven nu 40 tot 45% uit, zei Dave Foss van Maverick Theory in het artikel.

Chief Executive van Chipotle Scott Boatwright vertelde analisten vorige week dat zelfs diners met een hoger inkomen tekenen van terughoudendheid vertoonden.

"We verliezen ze aan boodschappen en eten thuis", zei Boatwright tijdens een telefonische vergadering op woensdag.

"Zij voelen de kneep en wij voelen de terugval van hen."

Hoe de pandemie een verschuiving teweegbracht in de eetgewoonten van Amerikanen

De pandemie versnelde een langdurige verschuiving naar bezorgen en afhalen.

"Sinds 2020 is er een fundamentele verschuiving gaande in de voorkeur van restaurantbezoekers voor afhalen en bezorgen boven dineren in de winkel", zegt Dinesh Puranam, een assistent-professor marketing aan de Universiteit van Zuid-Californië, in een Guardian-artikel.

"De pandemie heeft die verschuiving vrij snel teweeggebracht, maar de verschuiving lijkt een blijvertje te zijn."

Victor Fernandez van Black Box Intelligence, dat de prestaties van Amerikaanse restaurantketens in de gaten houdt, zei dat hoewel klanten na de pandemie aanvankelijk graag wilden terugkeren naar dinerervaringen, de gestaag stijgende kosten van uit eten gaan beginnen te wegen op zowel restaurants als consumenten.

"In het afgelopen decennium zijn de restaurantprijzen met 48% gestegen, terwijl de prijzen van boodschappen slechts met 28% zijn gestegen - en die kloof wordt steeds duidelijker", merkte Fernandez op.

McDonald's en Chili's leiden de herstelinspanningen en Domino's toont veerkracht

Terwijl veel ketens worstelen, tonen een paar reuzen veerkracht.

McDonald's zal naar verwachting in het derde kwartaal een winst rapporteren van $ 3,33 per aandeel op een omzet van $ 7,08 miljard, wat zowel een weerspiegeling is van jaar-op-jaar groei als sterke prijsinitiatieven.

De fastfoodleider is onlangs overgestapt op betaalbaarheid, door de prijzen van acht populaire combo-maaltijden met ongeveer 15% te verlagen en een Meal Deal van $ 5 en Buy One Get One voor $ 1-promotie uit te rollen.

McDonald's heeft ook de nachtelijke uren uitgebreid en nieuwe dranken toegevoegd, zoals gearomatiseerde frisdranken en dranken op basis van koffie om jongere klanten aan te spreken.

Analisten zeggen dat deze inspanningen het kunnen helpen om marktaandeel terug te winnen dat verloren is gegaan aan fast-casual rivalen.

Ook Chili's heeft een comeback gemaakt.

Moederbedrijf Brinker International meldde dat de verkoop in dezelfde winkel in het eerste fiscale kwartaal van 2026 met 21,4% is gestegen, dankzij een toename van het verkeer met 13,1%.

De transformatie van de keten, onder CEO Kevin Hochman, was gericht op operationele stroomlijning en keukenupgrades.

Menuverbeteringen hebben hun vruchten afgeworpen.

Chili's verbeterde ribben verhoogden de verkoop met 35%, terwijl Frozen Patrón Margaritas hun eerdere verkoopvolumes verdubbelden ondanks hogere prijzen.

De focus van het bedrijf op operationele uitvoering en vereenvoudiging van het menu heeft geleid tot winstgevendheid en klanttevredenheid.

Aan de andere kant boekte Restaurant Brands International, het moederbedrijf van Burger King en Tim Hortons, een stijging van de kwartaalomzet met 7% tot $ 2,45 miljard, waarmee het de verwachtingen overtrof.

Sterke internationale prestaties en een herstel bij Tim Hortons hielpen de zwakte in Noord-Amerika te compenseren.

Verder boekte Domino's Pizza ook sterke resultaten, gedreven door promoties en menu-innovatie.

De "Best Deal Ever"-campagne en de lancering van nieuwe items zoals de met Parmezaanse kaas gevulde pizza hielpen de bestellingen en marges te verhogen.

CEO Russell Weiner noemde de "operationele precisie" van het bedrijf en het vermogen om complexe promoties te beheren als de sleutel tot de ommekeer.

Lichtpuntjes te midden van een ongelijkmatig herstel

Ondanks de uitdagingen wijzen sommige indicatoren op veerkracht.

De verkoop in Amerikaanse bars en restaurants steeg met 6,5% in de 12 maanden eindigend in augustus, tegen 4,3% een jaar eerder.

Chad Moutray, hoofdeconoom bij de National Restaurant Association, merkte op dat consumenten "verrassend veerkrachtig blijven ondanks alle tegenwind".

"Het goede nieuws is dat ik geen recessie zie," zei Moutray. "Consumenten houden vol."

Economen wijzen ook op een opleving van het consumentenvertrouwen, aangewakkerd door stijgende inkomens en recordhoogtes op de aandelenmarkt.

"De recente kracht van de aandelenmarkt is een belangrijke drijfveer geweest", zegt Michael Pearce, plaatsvervangend hoofdeconoom van de VS bij Oxford Economics.

Ondertussen meldde online reserveringsplatform OpenTable dat de boekingen voor de week die eindigde op 14 oktober met 12% waren gestegen ten opzichte van een jaar eerder, waarbij duurdere restaurants de winsten leidden.