Waarom kelderden de Nasdaq 100 Index en zijn ETF's zoals QQQ, JEPQ?

De Nasdaq 100 Index en de gerelateerde ETF's, zoals QQQ en JEPQ, kelderden vorige week omdat de bezorgdheid over de waarderingen van technologie en de aanhoudende sluiting van de overheid voortduurt. Het daalde tot $ 25.000 ten opzichte van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van $ 26.143.

Evenzo daalde de Invesco QQQ Trust (QQQ) naar $ 610 vanaf het hoogste punt ooit van $ 636, terwijl de JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) daalde naar $ 57 vanaf het hoogste punt ooit van $ 59,5. Dus, waarom zijn deze activa gekelderd?

Nasdaq 100 Index kelderde na winst Palantir en AMD

Een belangrijke reden waarom de Nasdaq 100 en zijn ETF's zoals JEPQ en QQQ kelderden, is dat populaire bedrijven in de AI-industrie zoals Palantir en AMD sterke resultaten publiceerden, maar richtlijnen uitbrachten die beleggers niet bevielen.

Palantir, een topspeler in de AI-industrie, zei dat de omzet in het laatste kwartaal met 63% steeg tot $ 1,18 miljard, aangevoerd door de commerciële inkomsten in de VS, die met 121% stegen tot $ 397 miljoen. Het bedrijf verwacht dat de omzet in het vierde kwartaal respectievelijk tussen $ 1,32 miljard en $ 1,331 miljard zal liggen.

AMD, een van de grootste bedrijven in de halfgeleiderindustrie, publiceerde ook sterke resultaten, met een omzet die steeg tot $ 9,2 miljard en een nettowinst van $ 1,2 miljard.

Hoewel deze resultaten over het algemeen goed waren, waren beleggers niet blij met de begeleiding, waardoor ze in de loop van de week met dubbele cijfers daalden.

De twee aandelen daalden omdat ze sterk waren gestegen voordat ze vorige week bekend werden gemaakt. Als zodanig daalden hun aandelen toen beleggers het nieuws verkochten.

Angst voor de AI-bubbel

In lijn hiermee daalden de Nasdaq 100 Index en zijn ETF's te midden van de aanhoudende angst dat de kunstmatige-intelligentiezeepbel barst.

Deze zorgen zijn de afgelopen maanden blijven bestaan naarmate meer bedrijven in de sector blijven investeren. In een verklaring vorige week heeft Meta Platforms toegezegd de komende jaren ongeveer $ 600 miljard in de sector te investeren.

Andere topbedrijven zoals Microsoft en OpenAI zijn miljarden dollars blijven uitgeven in de branche, wat heeft geleid tot hoge waarderingen bij topbedrijven in de branche, zoals Palantir en Nvidia.

Daarom zijn sommige beleggers van mening dat de AI-bubbel zou kunnen beginnen te barsten, aangezien bedrijven in de branche na al deze investeringen hun AI-omzetgroei niet hebben aangetoond.

In lijn hiermee daalde de Nasdaq 100 Index te midden van verhoogde waarderingsrisico's, waarbij de koers-winstverhouding boven de 35 lag, veel hoger dan de 22 van de SandP 500 Index. Als zodanig was de daling het gevolg van de herstelling van de waardering.

Federal Reserve en de sluiting van de overheid

De Nasdaq 100 Index en zijn ETF's, zoals QQQ en het JEPQ-fonds, daalden ook omdat de zorgen over de sluiting van de overheid aanhouden.

De shutdown is nu al meer dan een maand aan de gang en vertoont geen tekenen van einde, aangezien Democraten en Republikeinen hun harde standpunten hebben gehandhaafd.

Deze sluiting heeft geleid tot het gebrek aan macro-economische gegevens in de Verenigde Staten, aangezien het Bureau of Labor Statistics en andere federale agentschappen zijn gesloten.

Als zodanig bestaat de vrees dat de Federal Reserve blind vliegt bij het nemen van haar rentebesluit.

Toch, aan de positieve kant, laat de geschiedenis zien dat de dalingen van de Nasdaq 100 Index normaal gesproken goede instapposities zijn voor beleggers, omdat deze altijd herstelt.

Daarom is er een kans dat het de komende weken zal herstellen als deze angsten vervagen. Als zodanig zal deze opleving de index de komende weken waarschijnlijk naar een recordhoogte duwen.