Grondstoffenverpakking: zilver leidt grondstoffenrally met recordhoogtes terwijl goud en olie stijgen

Goud en ruwe olie stegen donderdag, zelfs toen de zilverprijzen alle niet-agrarische grondstoffen overtroffen met hun indrukwekkende rally tot nu toe deze maand.

De zilverprijs is de afgelopen vier sessies met 12% gestegen en heeft recordhoogtes bereikt.

De rally heeft het beter gedaan dan goud, dat sinds vorige week met 5% is gestegen.

Ondertussen waren de olieprijzen donderdag 1% hoger, omdat handelaren optimistisch waren nadat de sluiting van de Amerikaanse overheid was geëindigd.

Basismetalen op de London Metal Exchange waren gemengd, maar experts waren van mening dat de algemene toon van de markt optimistisch was.

Zilver

De zilverprijzen zijn sinds begin november aan een vrolijke run bezig, met prijzen die donderdag een recordhoogte van $ 54,395 per ounce bereikten.

Na hersteld te zijn van een inzinking tot $ 45,55 de week ervoor, dook de prijs begin november weer onder de $ 47 per ounce. Sindsdien heeft het de prestaties van goud overschaduwd en geniet het van een ononderbroken opwaartse trend.

"De dagelijkse MACD is sterk gestegen, wat suggereert dat er een sterk opwaarts momentum is", aldus David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Ondertussen heeft de goud-zilverratio een aanzienlijke verschuiving ondergaan, met een daling van 36% in zeven opeenvolgende maanden.

Deze daling volgt op een vijfjarige piek van meer dan 107 in april, een niveau dat eerder aangaf dat zilver historisch ondergewaardeerd was ten opzichte van goud.

Alleen al deze week is de ratio met meer dan 5% gekelderd tot 78,60, en experts zien de komende maanden meer nadelen.

Goud bereikt hoogste punt in 3 weken

De goudprijs steeg donderdag en bereikte het hoogste punt in drie weken.

Deze stijging was te danken aan de verwachting dat de heropening van de Amerikaanse overheid zou leiden tot hogere schuldniveaus.

Bovendien wordt verwacht dat de aanstaande publicatie van vertraagde Amerikaanse economische gegevens meer inzicht zal bieden in het rentebeleid van de Federal Reserve.

De Amerikaanse president Donald Trump heeft woensdag wetgeving ondertekend om een einde te maken aan de langste sluiting van de overheid in de geschiedenis, die 43 dagen had geduurd en resulteerde in de vertraging van kritieke economische gegevens zoals inflatie- en banenrapporten.

Hoewel de overeenkomst federale operaties tot 30 januari veiligstelt, zal het huidige traject van de regering naar verwachting haar schuld van $ 38 biljoen elk jaar met nog eens $ 1.8 biljoen verhogen.

Vorige maand kondigde Fed-voorzitter Jerome Powell een renteverlaging met een kwart punt aan.

Hij adviseerde echter ook tegen verdere versoepeling dit jaar, omdat er meer gegevens nodig waren.

Economen hebben er bij het Amerikaanse ministerie van Arbeid op aangedrongen prioriteit te geven aan de publicatie van werkgelegenheids- en inflatiegegevens in november.

Dit is om te garanderen dat functionarissen van de Federal Reserve over de meest actuele informatie beschikken voorafgaand aan hun beleidsvergadering in december.

Sinds vorige week is goud met ongeveer 8% gestegen en ligt het op koers voor de achtste opeenvolgende positieve sessie.

Morrison zei:

"Goud botst momenteel tegen een licht weerstandsgebied, dat eerder in oktober werd ondersteund, rond de $ 4.220 - $ 4.240", voegde hij eraan toe.

Op het moment van schrijven bedroeg het COMEX-goudcontract $ 4.217,21 per ounce, een stijging van 0,1%.

Olie stijgt

De olieprijzen stegen donderdag na forse verliezen in de vorige sessie.

De dreigende Amerikaanse sancties tegen de Russische oliegigant Lukoil gaven aanleiding tot bezorgdheid over het verlies van aanbod, wat de prijzen opdreef.

Als onderdeel van een strategie om het Kremlin in de richting van vredesonderhandelingen over Oekraïne te duwen, hebben de VS sancties opgelegd aan Lukoil.

Deze sancties verbieden alle transacties waarbij het Russische bedrijf na 21 november betrokken is.

Ondertussen heeft de OPEC haar prognoses voor de groei van de wereldwijde vraag naar olie gehandhaafd op 1,3 miljoen vaten per dag (bpd) voor het lopende jaar en 1,4 miljoen bpd voor 2026, zoals vermeld in haar laatste maandelijkse oliemarktrapport dat woensdag is vrijgegeven.

De organisatie heeft echter haar vooruitzichten voor het evenwicht van de wereldwijde oliemarkt bijgesteld.

Het verwacht nu een licht aanbodoverschot in 2026, in tegenstelling tot zijn eerdere verwachting van een meer evenwichtige markt.

Deze verschuiving is het gevolg van verwachte productieverhogingen van de OPEC+-alliantie en een groter aanbod van niet-OPEC+-producenten.

Het aanbod van producenten buiten de bredere OPEC+-alliantie zal dit jaar naar verwachting met 920.000 bpd toenemen en in 2026 met 630.000 bpd, voornamelijk als gevolg van een hogere productie uit de VS, Canada, Brazilië en Argentinië.

In oktober steeg het aanbod van de OPEC slechts met 33.000 vaten per dag op maandbasis, wat het totaal op 28,5 miljoen vaten per dag brengt, aldus het persbericht.

Dit was echter 450k bpd minder dan het aanvankelijke verhogingsplan dat was vastgesteld door de productiequota.

Op het moment van schrijven bedroeg de prijs van ruwe olie uit West Texas Intermediate $ 58,96 per vat, een stijging van 0,8%, terwijl Brent 0,9% hoger stond op $ 63,26 per vat.