Analyse van de MSTR-aandelenkoers nu de mNAV onder de 1 daalt

De aandelenkoers van MSTR is dit jaar ingestort en is gestegen van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van $ 456 naar $ 208 vandaag. Die crash heeft geleid tot een vernietiging van $ 60 miljard, waarbij de marktkapitalisatie is gestegen van meer dan $ 128 miljard naar $ 60 miljard vandaag.

Strategie mNAV crasht onder de 1

De aandelenkoers van Strategy zette deze maand zijn sterke neerwaartse trend voort en zweeft nu op het laagste niveau sinds oktober vorig jaar. Het is met 61% gedaald ten opzichte van zijn hoogste punt ooit, ook al zijn de SandP 500- en Nasdaq 100-indices naar hun hoogste punt ooit gesprongen.

Het belangrijkste is dat de premie van het bedrijf die altijd heeft bestaan, nu is verdampt. De NAV-multiple van de markt is ook onder de 1 gedaald, omdat het Bitcoin-bezit waardevoller is geworden dan de marktkapitalisatie.

Hierin staat de marktkapitalisatie van Bitcoin op $ 62 miljard, terwijl de marktkapitalisatie $ 60 miljard bedraagt. Als de crash aanhoudt, betekent dit dat de mNAV op basis van de ondernemingswaarde ook zal evolueren van de huidige 1.194 naar onder de 1.

Strategy, dat een pionier was op het gebied van Bitcoin-accumulatiestrategie, sluit zich aan bij vele andere bedrijven die nu onder hun NAV-multiples handelen.

De NAV van Metaplanet is bijvoorbeeld gedaald tot 0,917, terwijl de multiple van Vivek Ramaswamy is gestegen tot 0,985. Andere bedrijven zoals GD Culture, KindlyMD en Semler Scientific hebben hun premies zien dalen.

De crashende NAV-multiple is belangrijk voor Bitcoin-schatkistbedrijven , omdat het hen geliefd heeft gemaakt toen ze waardevoller werden dan Bitcoin en ETF's.

Het belangrijkste was dat het hen hielp om gemakkelijk geld in te zamelen, een situatie die kan verslechteren nu de NAV-premie is gedaald. Strategie heeft inderdaad onlangs een aantal belangrijke acties ondernomen om geld in te zamelen. Het heeft 715 miljoen dollar opgehaald door de uitgifte van 3,5 miljoen preferente aandelen.

Het bedrijf is ook van plan om geld in te zamelen dat wordt ondersteund door zijn Bitcoin-bezit. Dit is een goede aanpak voor het bedrijf als de Bitcoin-prijs herstelt van de huidige inzinking.

Ondertussen blijven meer beleggers short gaan op het bedrijf, omdat ze verwachten dat de aandelen zullen blijven dalen. De korte rente is nu gestegen van het laagste punt sinds het begin van het jaar van 7% naar 10%.

Technische analyse van de MSTR-aandelenkoers suggereert dat er nog meer nadeel zal zijn

Strategie aandelenkoers grafiek | Bron: TradingView

Technische gegevens suggereren dat de MSTR aandelenkoers op korte termijn meer nadelen heeft. Een van deze technische kenmerken is dat het aandeel zojuist onder het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 243 is gecrasht, het laagste niveau in april van dit jaar.

Dit was een belangrijk niveau omdat het de onderkant was van het omgekeerde cup-and-handle-patroon, een populair vervolgteken in de technische analyse.

Het meten van de afstand vanaf de boven- en onderkant van de beker en vervolgens dezelfde afstand meten vanaf de onderkant van de beker wijst op meer nadeel, mogelijk tot $ 120. Deze prijs is ook opmerkelijk omdat deze samenviel met het laagste niveau in mei, juli en september vorig jaar.

Bovendien heeft het aandeel een death cross-patroon gevormd, aangezien de 50- en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar hebben gekruist. Dit patroon leidt normaal gesproken tot meer nadelen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin de crash van de aandelenkoers van Strategy voortduurt naarmate het sentiment in het bedrijf verslechtert en de Bitcoin-prijscrash versnelt.

De enige manier waarop het MSTR aandeel herstelt, is door de Bitcoin-prijs te laten herstellen en mogelijk boven het psychologische niveau van $ 110.000 te komen