Nikkei 225 Index analyse na een sterk winstseizoen in Japan

De Nikkei 225 Index wankelde deze week toen enkele van de grootste bestanddelen hun winsten publiceerden en de Japanse yen zijn recente vrije val voortzette. Het werd verhandeld op ¥ 50.435, een paar punten lager dan het hoogste punt van dit jaar van ¥ 52.640. Het is met 63% gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar.

Japanse bedrijven rapporteren sterke winsten

De Nikkei 225-index wankelde, zelfs toen tientallen van de belangrijkste bedrijven hun cijfers bekendmaakten. De meeste van deze bedrijven publiceerden cijfers die veel beter waren dan verwacht.

Softbank rapporteerde bijvoorbeeld een omzet van ¥ 1,92 biljoen, hoger dan de consensusschatting van ¥ 1,87 biljoen. Evenzo verdiende Sony, het gigantische entertainmentbedrijf, ¥ 3.11 biljoen, hoger dan de mediane schatting van ¥ 3.02 biljoen.

Andere topbedrijven in de Nikkei 225 Index die hun winstrapporten publiceerden, waren Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui en Mizuho Financial. Samen hebben de drie banken meer dan 80% van het marktaandeel in het land in handen.

Nikkei 225- en Topix Index-bedrijven hebben om drie belangrijke redenen sterke cijfers gepubliceerd. Ten eerste heeft de zwakkere Japanse yen bedrijven geholpen om producten in het buitenland en in de horeca te verkopen.

Ten tweede hebben bedrijven geprofiteerd van de recente deal tussen de Verenigde Staten en Japan die de tarieven verlaagde tot 15%. Dit tariefcijfer was veel lager dan wat analisten hadden verwacht. Sommige bedrijven, zoals Hitachi, hebben een prijsverhoging aangekondigd om de tarieven te dekken.

Bovendien hebben veel bedrijven geprofiteerd van de aanhoudende golf van kunstmatige intelligentie. Softbank heeft bijvoorbeeld deze week met grote winst uit zijn Nvidia-investering gestapt , waarbij een bedrijf als Yaskawa Electric na de resultaten met 19% steeg.

Naast het aankondigen van inkomsten en winstcijfers, hebben veel Japanse bedrijven hun toekomstige winst naar boven bijgesteld.

Ondertussen is het politieke klimaat gunstig voor het bedrijfsleven in Japan. Sanae Takaichi, de nieuwe premier, heeft al opgeroepen tot meer stimulansen om de economie een boost te geven. Ze is ook voorstander van een lagere rente, hoewel het onduidelijk is of dat gevolgen zal hebben voor de Bank of Japan (BoJ).

Vooruitkijkend zal de volgende belangrijke katalysator voor de Nikkei 225 Index en Topix de BoJ zijn. Analisten verwachten dat de bank nog een renteverhoging zal doorvoeren. Dit verklaart waarom het rendement op Japanse obligaties steeg tot 1,7%.

Nikkei 225 Index technische analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nikkei 225 Index de afgelopen maanden een sterke opwaartse trend heeft doorgemaakt. Het sprong van een dieptepunt van ¥ 30,808 in april naar ¥ 50,468 vandaag.

De index heeft zich onlangs teruggetrokken en is verplaatst naar het ultieme weerstandsniveau van de Murrey Math Lines-tool. Het blijft boven de 50 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben.

De Nikkei 225 Index ligt ook boven de Ichimoku Cloud en de Supertrend-indicatoren. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin de index de opwaartse trend hervat en naar het extreme overschrijdingsniveau van de Murrey Math-lijnen gaat op ¥ 53.125.

Een beweging onder de ondersteuning op ¥ 48.437 maakt de bullish voorspelling ongeldig. Zo'n daling is ook mogelijk vanwege de beleggersmoeheid, zoals waar Bank of America voor waarschuwde