Grondstoffenwrap: olie zakt weg door zorgen over overaanbod, nu goud en basismetalen stijgen

De olieprijzen daalden woensdag scherp door zorgen over overaanbod en stijgende voorraden in de VS.

Ondertussen stonden goud en zilver hoger voorafgaand aan de publicatie van belangrijke Amerikaanse economische gegevens.

De prijzen van basismetalen waren ook hoger vóór belangrijke economische indicatoren uit de VS, wat waarschijnlijk de weg zal effenen voor het monetaire beleidsbesluit van de Federal Reserve volgende maand.

Olievallen

Hogere ruwe olievoorraden in de VS leidden woensdag tot een daling van de olieprijzen, wat de zorgen over overaanbod vergrootte.

Met verwijzing naar cijfers van het American Petroleum Institute meldden marktbronnen laat op dinsdag dat de Amerikaanse ruwe olievoorraden in de week die eindigde op 14 november een stijging van 4,45 miljoen vaten zagen.

In dezelfde periode groeiden de benzinevoorraden met 1,55 miljoen vaten, en de distillaatvoorraden stegen ook met 577.000 vaten.

Handelaren wachten nu af of ze bevestiging krijgen van de bouw op basis van de officiële aandelengegevens van vanmiddag van de US Energy Information Administration.

De afgelopen drie weken zijn de olieprijzen relatief stabiel gebleven, waarbij het West Texas Intermediate (WTI) contract in de voormaand in een smalle band werd genoteerd.

De WTI-prijs schommelde voornamelijk rond $60, met weerstand rond $61 en steun rond $59.

"Dit is een aanwijzing voor de huidige besluiteloosheid rond de oliemarkt," zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Volgens een verklaring van het Amerikaanse ministerie van Financiën zullen de Amerikaanse sancties naar verwachting de olie-exportvolumes van Rusland verminderen.

De sancties hebben al invloed op de olie-inkomsten van Rusland, waardoor ruwe olie-kopers in India en China olie bij andere leveranciers zoeken.

Deze bezorgdheid over het Russische aanbod wordt echter in balans gebracht door analistenvoorspellingen dat de olieproductie de huidige vraag overtreft, wat de prijzen heeft gedaald.

Op het moment van schrijven lag de WTI-ruwe olie prijs op $59,03 per vat, een daling van 2,7%, terwijl Brent op $63,18 per vat stond, 2,6% lager dan de vorige sluiting.

Goudbeklimmingen

Beleggers zochten naar veilige haven, waardoor het goud woensdag met meer dan 1% steeg.

De aandacht is nu gericht op de notulen van de Federal Reserve van de laatste vergadering en een vertraagd Amerikaans banenrapport, beide donderdag verschijnen, voor signalen over toekomstige renteveranderingen.

Beleggers richten zich momenteel op twee belangrijke aankomende publicaties: de notulen van de oktobervergadering van de Federal Reserve en het banenrapport van september, dat werd uitgesteld vanwege de sluiting van de Amerikaanse federale overheid.

De recente toename van Amerikanen die werkloosheidsuitkeringen ontvangen, die medio oktober een hoogtepunt van twee maanden bereikte, komt terwijl de marktaandacht zich richt op de Federal Reserve.

De notulen van de laatste vergadering van de Fed zullen naar verwachting de omvang van de meningsverschillen onder beleidsmakers over de juiste reactie op inflatie en de veranderende arbeidsmarkt onthullen.

Ondertussen zijn handelaren minder zeker geworden over een renteverlaging volgende maand, waarbij de waarschijnlijkheid, zoals gevolgd door de CME FedWatch-tool, is gedaald tot net iets meer dan 46% van 63% vorige week.

"Het is nog steeds vermeldenswaard dat de dagelijkse MACD (goud) sinds donderdag vorige week is afgevlakt, wat wijst op een afname van het opwaartse momentum," zei Morrison.

Op het moment van schrijven stond het COMEX-goudcontract op $4.113,66 per ounce, een stijging van 1,2%, terwijl zilver op $51,755 per ounce stond, een stijging van 2,4% ten opzichte van de vorige sluiting.

Basismetalen

De basismetalenmarkten kenden woensdag een rustige start.

De meeste contracten stegen licht op het handelsvolume licht, terwijl marktdeelnemers hun posities bijstelden in afwachting van het belangrijke NVIDIA-winstrapport van vanavond en cruciale Amerikaanse economische gegevens die donderdag worden verwacht.

Zink blijft een belangrijk aandachtspunt op de fysieke markt, waarbij China de export verhoogt vanwege een zeldzaam wereldwijd tekort.

Chinese smelterijen exporteerden in oktober ongeveer 10.000 ton, profiterend van hoge internationale prijzen terwijl de binnenlandse vraag gelijk bleef.

De export zal naar verwachting toenemen, met een gecombineerd volume van 50.000 ton verwacht voor november en december, volgens Neil Welsh, hoofd metalen bij de door FCA gereguleerde multi-asset brokerage Britannia Global Markets.

Ondanks de recente versoepeling van de verstoringen in de Indonesische Grasberg-mijn, na de gedeeltelijke hervatting van de activiteiten door Freeport, blijven er bredere zorgen over de fysieke bevoorrading bestaan.

De koperprijzen herstelden echter en werden op het moment van de handel hoger verhandeld.

Het driemaands kopercontract was $10.815 per ton, een stijging van 1,1%, terwijl het zinkcontract $3.002,25 per ton bedroeg, 0,4% hoger dan de vorige sluiting.