USD/JPY voorspeld terwijl Japan een nieuw stimuleringspakket van 135 miljard dollar presenteert

De Japanse yen zette zijn vrije val voort nadat Japan een groter dan verwacht stimuleringspakket had goedgekeurd en nadat een rapport aantoonde dat de inflatie in oktober hardnekkig hoog bleef. De USD/JPY-wisselkoers werd verhandeld op 157,18, enkele punten onder het hoogste punt van deze week van 157,73.

Japan keurt een groot stimuleringspakket goed

De USD/JPY-wisselkoers is dit jaar sterk opwaarts gegaan, een trend die versnelde na de recente leiderschapswisselingen in het land.

De regeringspartij van Japan koos Sanae Takaichi als nieuwe premier, wat opmerkelijk is aangezien zij het beleid van Shinzo Abe steunt.

Een van haar beleidsdoelstellingen werd vrijdag bereikt toen het kabinet een stimuleringspakket van 135 miljard dollar goedkeurde, groter dan de verwachte 112 miljard dollar. ¥17,7 biljoen of $112 miljard van het pakket gaat naar de algemene rekeninguitgaven, terwijl de rest naar prijsverlaging gaat.

Enkele van de te financieren maatregelen zijn gas- en elektriciteitssubsidies voor elk huishouden in de komende drie maanden. Daarnaast zal de overheid ongeveer ¥20.000 of ongeveer $127 aan hand-out per kind en ¥2 biljoen aan fondsen aan hulpregio's verstrekken. De overheid zal ook de inkomstenbelastingvrije drempel verhogen.

Hoewel een stimuleringspakket van deze omvang de economie kan stimuleren, is het risico dat het de inflatie in het land kan aanwakkeren, zoals we ervoeren in de Verenigde Staten, waar tijdens de pandemie hand-outs werden verstrekt.

Opmerkelijk is dat het stimuleringspakket op dezelfde dag kwam waarop Japan sterke inflatiecijfers publiceerde. Een rapport van het statistiekbureau toonde aan dat de hoofdindex voor consumentenprijzen (CPI) steeg van 2,9% in september tot 3,0% in oktober.

Evenzo steeg de kerninflatie, exclusief de volatiele voedsel- en energieprijzen, van 2,9% naar 3,0%. Deze cijfers liggen aanzienlijk hoger dan het doel van Bank of Japan van 2,0%. Daarom denken analisten dat de bank in de komende vergaderingen zal besluiten de rente te verhogen.

Twijfels over de bezuinigingen van de Fed blijven bestaan

De USD/JPY-wisselkoers bleef in een stijgende trend terwijl er twijfels waren over de bezuinigingen van de Federal Reserve. Deze twijfels bleven donderdag doorgaan nadat het Bureau of Labor Statistics (BLS) het banenrapport van september publiceerde.

Het rapport toonde aan dat de economie in september meer dan 110.000 banen heeft toegevoegd, een teken dat de arbeidsmarkt stabiliseerde vóór de sluiting van de overheid.

Sommige functionarissen van de Federal Reserve hebben gewaarschuwd voor renteverlagingen. Zo waarschuwde Michael Barr, een gouverneur, dat de bank voorzichtig moet zijn omdat de inflatie boven de 3% blijft. Hij zei:

In een andere verklaring zei Anna Paulson van de Philadelphia Central Bank:

USD/JPY technische analyse

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de wisselkoers tussen USD en JPY een sterke bullish trend verkeert. Het is gestegen van een dieptepunt van 139,92 in april naar 157,27 vandaag.

Het paar heeft een gouden kruispatroon gevormd, wat een veelvoorkomend bullish teken is. Het is boven de Ichimoku- en Supertrend-indicator gebleven, een teken dat de bulls de controle hebben.

Toposcillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD zijn blijven stijgen. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het blijft stijgen doordat de bulls de belangrijkste weerstand op 158 aanzetten. Een beweging boven dat niveau wijst op meer winst, mogelijk naar de weerstand op 160.