Walmart-aandelenkoersanalyse na het winstrapport: kopen of verkopen?

De aandelenkoers van Walmart steeg donderdag met meer dan 6,5% toen beleggers reageerden op het sterke winstrapport. WMT steeg naar $107, het hoogste niveau sinds 25 oktober, en een paar punten onder het all-time high van $110.

De zaken van Walmart floreren

Walmart, de grootste retailer in de Verenigde Staten, maakte sterke financiële resultaten bekend, geholpen door zijn e-commerce- en reclameactiviteiten.

De omzet van het bedrijf steeg in het derde kwartaal met 5,8% tot $179,5 miljard, hoger dan analisten hadden verwacht. De e-commerce business steeg met 27%, terwijl het advertentiesegment met 53% steeg.

De omzet van Walmart US steeg met 5,1% tot $120 miljard, waarbij het grootste deel van de groei afkomstig was van de e-commerce activiteiten en andere belangrijke divisies zoals supermarkt, gezondheid en welzijn en algemene producten.

Ook de internationale activiteiten bleven floreren in het afgelopen kwartaal, met een omzet die met 10% steeg tot 33,5 miljard dollar. De groei was vooral te danken aan de Flipkart-activiteiten.

Deze resultaten toonden aan dat het bedrijf bleef floreren tijdens de nieuwe norm van Donald Trumps tarieven. Hij heeft een minimumtarief van 15% toegevoegd, waarbij sommige landen zoals Zuid-Afrika, Brazilië en India een hogere heffing betalen.

LEES MEER: Nu de aandelenkoers van Adidas crasht, is het dan veilig om de dip te kopen?

Historisch gezien heeft Walmart grote crises goed doorstaan vanwege zijn omvang en regionale aanwezigheid. De schaal maakt het makkelijker om met leveranciers te onderhandelen. Het is ook geliefd bij klanten omdat het meestal goedkoper is dan andere bedrijven.

Het management van Walmart gelooft dat het bedrijf de komende maanden goed zal blijven draaien. De gemiddelde schatting is dat de jaarlijkse omzet 674,5 miljard dollar zal bedragen, hoger dan de 448 miljard dollar die vorig jaar werd verdiend.

De aangepaste operationele winst wordt verwacht op 29,5 miljard dollar. Analisten denken echter dat de jaarlijkse omzet hoger zal zijn dan de richtlijn. Volgens Yahoo Finance wordt de jaarlijkse omzet gemiddeld geschat op 704 miljard dollar, gevolgd door 737 miljard dollar in het volgende boekjaar.

Analisten zijn ook optimistisch over de winstgevendheid, waarbij de jaarlijkse winst per aandeel dit jaar naar verwachting zal stijgen naar $2,61 en $2,94 in 2026.

Deze groei verklaart waarom analisten een optimistisch vooruitzicht hebben voor het bedrijf. De gemiddelde schatting onder analisten is $114, iets hoger dan de huidige $107. 31 analisten hebben een koopdoel en 9 hebben een sterke koopwaardering.

Toch is het grootste risico voor Walmart dat het geen goedkoop bedrijf is. De verwachte koers-winstverhouding is gestegen naar 36, veel hoger dan de mediaan van 17 in de detailhandel en het vijfjarig gemiddelde van 29.

De forward PE-ratio van Walmart op basis van niet-GAAP-cijfers is 38, een stijging ten opzichte van het vijfjarig gemiddelde van 27. Deze premiumwaardering komt doordat Walmart op een eigen niveau staat in de detailhandel. Het is ook een all-weather bedrijf dat het goed doet onder alle marktomstandigheden.

Technische analyse van Walmart-aandelenkoers

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van WMT de afgelopen maanden sterk heeft opgelopen, van een dieptepunt van $79,67 in april dit jaar naar de huidige $107

Het is boven het belangrijke weerstandsniveau van $104,50 gekomen, het hoogste niveau in februari, augustus en september. Hij is boven de bovenzijde van de stijgende driehoek gekomen, een populair voortzettingspatroon.

Het aandeel Walmart is boven de 50-daagse en 100-daagse Exponentiële Voortschrijdende Gemiddelden (EMA) gebleven. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het blijft stijgen terwijl de bulls het belangrijke weerstandsniveau op $110 targeten. Een beweging boven dat niveau wijst op meer opgaan, mogelijk tot $115. Een beweging onder de steun op $105 zal het bullish vooruitzicht ongeldig maken.

LEES MEER: Wix-aandelen hebben een risicovol patroon gevormd: zal het verder crashen?