De aandelenkoers van Oracle komt weer op de grond: is ORCL een koop nu?

De aandelenkoers van Oracle heeft een grote ommekeer doorgemaakt, aangezien er zorgen blijven bestaan over kunstmatige intelligentie (AI) en de torenhoge schulden. ORCL daalde tot een dieptepunt van $198, een daling van meer dan 36% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. De marktkapitalisatie is gedaald van meer dan 967 miljard dollar naar 530 miljard dollar.

Het aandeel Oracle is gecrasht te midden van schuldenzorgen

Een van de belangrijkste redenen waarom de ORCL-aandelenkoers is gedaald, is dat beleggers zich zorgen maken over de stijgende schulden. Onlangs heeft het 18 miljard dollar aan schulden opgebouwd, waarmee de gezamenlijke leningen meer dan 100 miljard dollar bedragen.

Het bedrijf is van plan deze fondsen te gebruiken om zijn grote datacenteractiviteiten te financieren. Deze fondsen maken waarschijnlijk deel uit van het Stargate-project dat ook OpenAI en Softbank omvat.

Beleggers wedden echter tegen hun aandelen en schulden te midden van de groeiende zorgen over de mogelijke AI-bubbel.

Gegevens verzameld door Bloomberg tonen aan dat de prijs om te voorkomen dat het bedrijf in gebreke blijft met zijn schulden, is gestegen tot 1,11 procentpunt. Dit komt overeen met ongeveer $111.000 voor elke $10 miljoen.

Meer gegevens tonen aan dat de CDS van het bedrijf is gestegen naar ongeveer 5 miljard dollar van 200 miljoen dollar in dezelfde periode vorig jaar.

Zorgen over de AI-industrie blijven bestaan

De aandelenkoers van Oracle is ook gedaald door de toenemende zorgen over de AI-industrie, waarvan sommige beleggers denken dat deze in een bubbel zit. Inderdaad, enkele bekende investeerders zoals Masayoshi Son, Peter Thiel en Michael Burry hebben hun Nvidia-aandelen verkoopt.

Ook al zijn veel AI-bedrijven dit jaar sterk gegroeid, maar de meesten zijn teruggekeerd van hun topniveau tot nu toe tot nu toe. Het aandeel Palantir is met 25% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau tot nu toe in het jaar. Andere bedrijven zoals CoreWeave, Nebius en IREN zijn de afgelopen weken ook gevallen.

Een van de grootste zorgen hierbij is het web van deals dat Oracle de afgelopen maanden is binnengegaan. Een van deze deals is de samenwerking met OpenAI, waarbij het jaarlijks 30 miljard dollar ontvangt voor datacenterservices.

De grootste zorg is dat OpenAI dat geld niet heeft, want het zal naar verwachting dit jaar tussen de 12,7 en 20 miljard dollar verdienen. Ook heeft OpenAI deals gesloten ter waarde van meer dan $1 biljoen met bedrijven als Broadcom, CoreWeave, Nvidia en AMD.

De meest recente resultaten toonden aan dat de resterende prestatieverplichtingen (RPO) van het bedrijf in het eerste kwartaal met 359% stegen tot 455 miljard dollar. De omzet steeg met 12% tot $14,9 miljard, terwijl de winst per aandeel met 2% daalde tot $1,01.

Technische analyse van de aandelenkoers van Oracle

De dagelijkse tijdsgrafiek toont dat de ORCL-aandelenkoers piekte op $345 en vervolgens daalde naar de huidige $200. Het is gedaald tot het laagste niveau sinds juni.

Het aandeel is onder het niveau van 61,8% Fibonacci Retracement gezakt. Het is ook onder de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gezakt. Onder deze gemiddelden zakken is een teken dat beren de controle hebben.

Het aandeel Oracle is onder de Supertrend- en Ichimoku-cloudindicatoren gezakt. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het blijft dalen, mogelijk tot het niveau van 78,6% retracement, en dan begint het te stijgen doordat beleggers de dip accepteren.