De aandelen van Nvidia dalen omdat het rapport suggereert dat Meta mogelijk overstapt op Google's AI-chips

De aandelen van Nvidia daalden dinsdag nadat een rapport aangaf dat Meta Platforms in gesprek is om door Google ontworpen chips te adopteren voor zijn datacenterinfrastructuur.

Het aandeel van Nvidia daalde 3,58% in de premarket trade, terwijl de aandelen van Alphabet, het moederbedrijf van Google, met meer dan 4% stegen na het rapport van The Information.

The Information meldde dat Meta overweegt om Google's tensorverwerkingsunits (TPU's) vanaf 2027 in zijn datacenters te gebruiken.

De besprekingen omvatten ook een plan om TPU's te huren van Google Cloud al vanaf volgend jaar, volgens mensen die bekend zijn met de gesprekken.

Deze stap zou een afwijking betekenen van Google's langdurige strategie om TPU's uitsluitend in eigen datacenters te implementeren.

Sinds de lancering van zijn eerste generatie TPU's in 2018 heeft Google de architectuur ontwikkeld tot hooggespecialiseerde chips voor kunstmatige intelligentie-workloads.

Als Meta uiteindelijk TPU's adopteert, zou dat een belangrijke goedkeuring zijn van Google's technologie en de TPU-aanwezigheid uitbreiden buiten de interne infrastructuur van Google.

Google streeft naar een groter aandeel in de bloeiende AI-halfgeleidermarkt

Google Cloud-bestuurders hebben naar verluidt betoogd dat het direct leveren van TPU's aan klanten het bedrijf zou kunnen helpen om tot wel 10% van Nvidia's jaarlijkse omzet te behalen — een miljardenkans.

De concurrentie vindt plaats op een moment dat wereldwijd honderden miljarden dollars worden uitgegeven aan het bouwen van AI-klare datacenters.

Industrie-analisten zeggen dat TPU's Google een voordeel bieden omdat ze op maat zijn ontworpen voor AI-taken, wat mogelijk meer efficiëntie biedt voor grootschalige inferentie- en trainingswerklasten.

Die aantrekkingskracht heeft al andere grote klanten aangetrokken: Google heeft onlangs ingestemd met het leveren van tot een miljoen TPU's aan Anthropic PBC.

Na die deal omschreef Seaport-analist Jay Goldberg het als een "zeer krachtige validatie" van Google's chipstrategie, en merkte op dat meer zakelijke klanten waarschijnlijk TPU's zullen overwegen als alternatief voor Nvidia-hardware.

Meta's groeiende kapitaalinvesteringen kunnen de concurrentie in AI-infrastructuur versnellen

Bloomberg Intelligence schat dat Meta's verwachte gebruik van Google's TPU's — vooral voor inferentie — suggereert dat grote AI-modelaanbieders steeds meer afhankelijk zullen zijn van Google als secundaire chipleverancier.

Meta is een van 's werelds grootste investeerders in AI-infrastructuur, met een geraamde kapitaalinvestering van 70–72 miljard dollar dit jaar en minstens 100 miljard dollar in 2026.

Analisten berekenen dat Meta volgend jaar tussen de 40 miljard en 50 miljard dollar kan uitgeven aan alleen al de capaciteit van inferencingchips.

Dit zou de vraaggroei voor Google Cloud kunnen versnellen ten opzichte van andere hyperscale-aanbieders, vooral omdat zakelijke klanten ook toegang zoeken tot TPU's en Google's Gemini-suite van kunstmatige intelligentiemodellen.

Nvidia blijft dominant, maar staat onder toenemende druk van concurrenten

Ondanks de opkomende concurrentie blijft Nvidia de onbetwiste marktleider op het gebied van AI-hardware.

De grafische verwerkingsunits (GPU's) blijven de basis vormen voor de meeste grote AI-infrastructuurbouwen, en analisten zijn het er over het algemeen over eens dat deze positie op korte termijn waarschijnlijk niet ernstig bedreigd zal worden.

Toch neemt de druk toe. Bedrijven die AI-datacenters bouwen, zoeken naar manieren om hun chipaanbod te diversifiëren te midden van aanhoudende vraag en zorgen over overmatige afhankelijkheid van Nvidia.

Het groeiende TPU-programma van Google — gecombineerd met de groeiende interesse van bedrijven als Meta en Anthropic — voegt een extra laag concurrentie toe in een markt die voorheen door één leverancier werd gedomineerd.

De daling van Nvidia's aandeel komt ook terwijl de discussies over de vraag of er een "AI-bubbel" aan het vormen is, intensiveren.

Het bedrijf bracht vorige week een sterkere dan verwachte omzetprognose uit, maar technologieaandelen verzwakten daarna grotendeels doordat beleggers hun waarderingen heroverzagen.