Astera Labs-aandelen herstellen: is er nog ruimte omhoog nu de groei doorgaat?

Het aandeel Astera Labs bleef de afgelopen maanden onder druk, en daalde van de jaar-tot-datumpiek van $498 naar de huidige $300. Deze maand kruipt het weer omhoog, en deze herstelbeweging zal waarschijnlijk de komende maanden doorgaan nu de vraag naar zijn producten blijft stijgen. 

De activiteiten van Astera Labs groeien

Astera Labs is een toonaangevend Amerikaans bedrijf, opgericht in 2017 door voormalige Texas Instruments-ingenieurs die opmerkten dat processors in datacenters weliswaar sneller werden, maar dat de technologieën die ze met elkaar verbonden niet gelijke tred hielden.

De drie ingenieurs hebben producten ontwikkeld die deze problemen aanpakken en profiteren van de lopende uitrol van datacenters in de Verenigde Staten en andere landen. Het bedrijf rekent Amazon tot zijn grootste klant; 86% van de omzet komt uit de drie grootste klanten. 

Deze klantenconcentratie vormt een belangrijk risico: het verliezen van één klant zou een aanzienlijke impact op de business hebben. Tegelijkertijd biedt het de mogelijkheid om meer bedrijven uit de datacentersector aan de klantenportefeuille toe te voegen.

De business van Astera Labs is de afgelopen jaren sterk gegroeid. De omzet steeg van $79.9 million in 2022 naar $852 million in het afgelopen boekjaar. Recente cijfers laten zien dat de omzet in het tweede kwartaal met 104% op jaarbasis steeg tot $392 million.

Met andere woorden was de omzet van het bedrijf in Q2 $2 million lager dan wat het in heel 2024 verdiende. Deze groei wordt naar verwachting voortgezet nu de Scorpio fabric switches de grootste productfamilie worden en de Aries-familie voorbijgaan. 

De omzetgroei ging samen met winstgroei. De brutomarge steeg naar 73,3%, terwijl de nettowinst opliep tot $153 million. Het management verwacht dat de activiteiten van Astera Labs de komende maanden blijven floreren. De kwartaalomzet wordt geraamd tussen $540 million en $560 million. 

Analisten verwachten daarentegen dat het derde kwartaal $550 million zal bedragen, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 138%. Voor het hele jaar wordt de omzet verwacht te stijgen naar $1.86 billion, gevolgd door $2.19 billion.

Deze groei verklaart waarom veel analisten optimistisch zijn over Astera Labs ondanks de opgerekte waardering. Analisten van Northland Securities zien het aandeel stijgen van de huidige $310 naar $350, terwijl TD Cowen een koers van $375 voorziet. Roth Capital ziet de aandelen naar $450 oplopen. 

Koersverwachting Astera Labs: technische analyse

Koersgrafiek ALAB | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat het ALAB-aandeel is teruggeveerd van de juli-dip van $245 naar de huidige $310. Deze opleving valt samen met die van andere toonaangevende namen in de halfgeleiderindustrie. 

Het aandeel probeert nu boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde en het 50% Fibonacci-retracementniveau uit te breken. Er zijn aanwijzingen dat het een dubbele bodem heeft gevormd, een omkeringspatroon met opwaartse implicaties.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk op korte termijn een sterke opwaartse doorbraak laten zien. Het initiële koersdoel ligt rond $367, het hoogste niveau op 4 augustus van dit jaar.