Belangrijkste redenen waarom de Tilray-aandelenkoers nog meer dalingen te gaan heeft

De aandelenkoers van Tilray heeft deze week geprobeerd te herstellen door de afgelopen drie dagen op rij te stijgen. Het steeg tot een hoogtepunt van $1,03 in New York, een stijging ten opzichte van het laagste punt van $0,8740 deze maand. Dit artikel onderzoekt enkele van de belangrijkste redenen waarom de TLRY-aandelen meer dalingen hebben.

Het aandeel van Tilray loopt risico nu Trumps kansen op cannabisherclassificatie dalen

De belangrijkste reden waarom de TLRY-aandelenkoers sinds juni steeg, was dat Donald Trump aankondigde dat hij overwoog cannabis te herschikken naar een minder gevaarlijke categorie. Op een gegeven moment gaf hij aan dat hij die beslissing ging nemen.

Trump heeft echter de afgelopen maanden niets gezegd over herclassificatie. En handelaren geloven nu dat het misschien niet zal gebeuren. Uit een peiling van Kalshi bleek dat de kans op deze herschikking dit jaar is gedaald naar 6%, van 40% in september.

Evenzo zijn de kansen dat de herschikking in 2026 plaatsvindt gedaald van bijna 80% in augustus tot 55% vandaag.

Trump is waarschijnlijk terughoudend gebleven over deze kwestie nadat hij tegenstand kreeg van zijn mede-Republikeinen. Daarom zal de Tilray-aandelenkoers waarschijnlijk onder druk blijven staan zolang deze beslissing duurt.

Lees meer: Hier is waarom de Tilray-aandelenkoers is gecrasht en wat er nu gebeurt

De groei van alcoholische dranken is tot stilstand gekomen

Tilray Brands heeft de afgelopen jaren zijn activiteiten gediversifieerd doordat het management de risico's ontdekte van het richten op de cannabisindustrie.

Het bedrijf heeft zijn activiteiten gediversifieerd door grote overnames te doen in de alcoholische drankenindustrie. In 2023 kocht het een paar merken van AB inBev, en vorig jaar voegde het meer toe van Molson Coors.

De meest recente resultaten toonden aan dat de drankenactiviteiten van het bedrijf niet substantieel groeiden zoals eerder werd verwacht. De drankomzet bedroeg in het laatste kwartaal $55,7 miljoen, tegenover de $56 miljoen die het in dezelfde periode vorig jaar verdiende.

De brutomarge daalde ook van 41% naar 38%, wat betekent dat de winstgevendheidsvooruitzichten in gevaar zijn.

Een nadere blik op de alcoholische drankenindustrie laat zien dat deze het niet zo goed doet als vroeger, omdat het consumptieniveau langzaam groeit. De aandelen van Boston Beer zijn in de afgelopen 12 maanden met 38% gedaald, terwijl Molson Coors in dezelfde periode met 20% is gedaald.

De andere onderdelen van Tilray's bedrijf hebben wisselende prestaties. De netto-omzet van cannabis steeg in het afgelopen kwartaal met 5% tot $64,5 miljoen, terwijl de wellness en distributie bescheiden stegen tot respectievelijk $15,2 miljoen en $74 miljoen.

Technische koerscijfers van Tilray wijzen op meer dalingen

TLRY aandelengrafiek | Bron: TradingView

Ondertussen suggereren de technische gegevens van het bedrijf dat er de komende weken of maanden meer nadelen te wachten staan, tenzij er een belangrijke aankondiging van het bedrijf of Trump komt.

De dagelijkse grafiek laat zien dat het aandeel is gecrasht van het hoogste punt van $2,32 in oktober tot $1 vandaag.

Het blijft onder het belangrijke niveau van $1,55, het hoogste niveau op 27 augustus. Het kwam onder alle voortschrijdende gemiddelden en de Supertrend-indicator blijft in het rood.

De recente opleving is ook niet zo sterk en vertoont tekenen dat het een dode kat bounce is. Een DCB ontstaat wanneer een asset in een vrije val tijdelijk terugveert en vervolgens de neerwaartse trend hervat.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen, mogelijk tot het volgende belangrijke steunniveau op $0,8740, het laagste niveau deze week. Een beweging onder dat niveau wijst op meer dalen.