Google AI-deal zorgt voor een wekelijkse stijging van 20% in MediaTek-aandelen

MediaTek Inc.-aandelen liggen op schema voor hun sterkste wekelijkse prestatie in meer dan twintig jaar, gedreven door hernieuwd vertrouwen van investeerders na vooruitgang in kunstmatige intelligentietechnologie bij belangrijke klant Google.

De rally onderstreept de veranderende verwachtingen voor de Taiwanese chipfabrikant, die lange tijd afhankelijk was van smartphones, nu het blootstelling krijgt aan de snel groeiende AI-hardwaremarkt.

Beste week sinds 2002, aangezien de aandelen met meer dan 20% stijgen

Het aandeel steeg vrijdag voor de vijfde opeenvolgende sessie in Taipei met 4%, waarmee de wekelijkse winst boven de 20% kwam.

De stijging is MediaTeks beste week sinds 2002, gedreven door enthousiasme rond Google's nieuwste Gemini AI-model en de gerapporteerde samenwerking tussen de twee bedrijven op het gebied van tensor processing unit (TPU) ontwerp.

MediaTek, dat historisch gericht was op smartphonechipsets, heeft te maken gehad met onzekere vraagtrends en druk op winstgevendheid door stijgende ontwikkelingskosten en intense concurrentie.

Ondanks de rally van deze week blijven de aandelen slechts ongeveer 3% in het jaar.

De marktreactie suggereert echter vertrouwen dat AI-gerelateerde groei zwakte in traditionele productcategorieën kan compenseren.

Analisten versterken prognoses over het momentum van de TPU

De analisten Charlie Chan en Daniel Yen van Morgan Stanley hebben MediaTek van gelijkgewicht naar overgewicht geüpgraded, en merken op dat AI-upside kan helpen om uitdagingen in de smartphonemarkt richting volgend jaar het hoofd te bieden.

Hoewel de zakelijke omstandigheden in China moeilijk blijven, denken zij dat de ontwikkeling van de TPU door Google een langetermijnwinstbuffer kan bieden.

De verschuiving in het AI-landschap heeft een sleutelrol gespeeld in deze visie. Eerdere AI-infrastructuur draaide om het trainen van grote taalmodellen, een domein dat grotendeels werd gedomineerd door Nvidia's grafische verwerkingsunits.

Naarmate de industrie zich richt op inferentie, winnen het proces van het genereren van realtime antwoorden op gebruikersprompts, toepassingspecifieke geïntegreerde schakelingen zoals TPU's steeds meer aandacht.

UBS-analisten onder leiding van Sunny Lin verhoogden hun omzetprognose voor 2027 voor MediaTek's TPU-gerelateerde bijdrage naar 4 miljard dollar, tegenover 1,8 miljard dollar.

Zij schatten dat het bedrijf in 2028 20% van de operationele winst kan uitmaken, hoewel uitvoering door zowel MediaTek als Google cruciaal zal zijn.

De enthousiasme van deze week werd verder versterkt door berichten dat Meta Platforms Inc. in gesprek is om vanaf 2027 Google TPU's in haar datacenters te adopteren .

UBS merkt op dat MediaTek verder kan profiteren als er extra ASIC-projecten met Meta worden gerealiseerd.

Breder AI-beleggingsnarratief versterkt

Het sentiment aan de verkoopzijde blijft over het algemeen positief.

Van de analisten die het bedrijf volgen, geven 23 het aandeel een koop, 10 raden aan te houden en geven geen enkele een verkooprating.

Consensusschattingen wijzen op verdere stijging, waarbij koersdoelen wijzen op een extra stijging van 9% in het komende jaar.

Macquarie-analisten, waaronder Arthur Lai, zeiden dat ze MediaTek en andere Google-gelieerde partners verkiezen boven leveranciers die verbonden zijn aan Nvidia in toekomstige AI-gedreven investeringsstrategieën.

Zij stellen dat de huidige toename in AI-ontwikkeling geen speculatieve overdaad is, maar een structureel significante en kapitaalrijke opbouw van nieuwe computerinfrastructuur.

MediaTek's sterke week suggereert dat de markt het daarmee eens is.

Hoewel de tegenwind van smartphones aanhoudt, heeft het vooruitzicht op diepere integratie in Google's AI-ecosysteem — en mogelijke uitbreiding via Meta — de verwachtingen bijgesteld.

Beleggers zullen nu afwachten of de uitvoering kan voldoen aan stijgende prognoses, nu de vraag naar AI-inferentiehardware versnelt.