Commodity wrap: Fed-renteverlagingen drijven goud naar 6-weken-high, zilver bereikt record $58

De goudprijzen bereikten hun hoogste niveau in zes weken, terwijl de hoop op een renteverlaging van de Amerikaanse Federal Reserve deze maand de vraag aanwakkerde.

Ondertussen bereikten de zilverprijzen op COMEX opnieuw een recordhoogte en overschreden voor het eerst ooit $58 per ounce.

De olieprijzen stegen, aangewakkerd door zorgen over het aanbod door verschillende factoren.

Deze omvatten de stopzetting van de export door het Caspian Pipeline Consortium na een significante drone-aanval, verhoogde bezorgdheden over de levering door spanningen tussen de VS en Venezuela, en de beslissing van OPEC+ om de olieproductie ongewijzigd te houden voor het eerste kwartaal van 2026.

Goudbeklimmingen

De goudprijzen bereikten maandag een hoogtepunt van zes weken en bereikten bijna de grens van $4.300 per ounce.

Na recente zachtere Amerikaanse economische cijfers en duivachtige verklaringen van Federal Reserve-functionarissen, waaronder gouverneur Christopher Waller en New York Fed-president John Williams, hebben handelaren hun verwachtingen voor een renteverlaging in december aanzienlijk verhoogd.

Het marktsentiment, zoals weerspiegeld door de FedWatch-tool van de CME, kent momenteel een kans van 88% toe aan een renteverlaging.

Lagere leenkosten versterken over het algemeen de aantrekkingskracht van niet-rendement goud.

De mogelijkheid van lagere rentetarieven werd zondag herhaald door economisch adviseur van het Witte Huis, Kevin Hassett, die verklaarde dat hij graag de positie van de volgende Fed-voorzitter zou accepteren als hij hem aangeboden krijgt.

Net als de Amerikaanse president Donald Trump is Hassett een voorstander van lagere tarieven.

Minister van Financiën Scott Bessent gaf aan dat Trump naar verwachting de nieuwe voorzitter van de Fed vóór Kerstmis zal aankondigen.

Verdere indicatoren van de beleidsrichting van de Federal Reserve kunnen later in de week naar voren komen, met de publicatie van het ADP-werkgelegenheidsrapport van november op woensdag en de kerncijfers van de Amerikaanse persoonlijke consumptie-uitgaven voor september op vrijdag.

"De dagelijkse MACD was ook teruggetrokken naar het 'neutrale' niveau, nadat het in oktober sterk was overgekocht," zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Zilver bereikt recordhoogte

De recente prestaties van zilver zijn ronduit buitengewoon geweest en hebben een rally doorgemaakt die zelfs de reeds opmerkelijke winsten van andere edelmetalen heeft overtroffen.

Vanmorgen culmineerde het momentum in het bereiken van een nieuw, historisch record, waardoor de prijs dramatisch werd opgeduwd naar $58 per ounce.

Dat vertegenwoordigde een winst van ongeveer 16% ten opzichte van de slotprijs van $50 iets meer dan een week geleden.

Deze hevige stijging onderstreept een periode van intense interesse en speculatie van beleggers, waarschijnlijk gevoed door een samenloop van factoren zoals inflatieafdekking, herstel van de industriële vraag en bredere geopolitieke instabiliteit, wat leidt tot een vlucht naar veilige havens.

De snelle beweging suggereert dat de markt gelooft dat de fundamentele drijfveren voor de prijsstijging van zilver stevig verankerd zijn, waardoor het metaal zich positioneert voor verdere volatiele, maar mogelijk lonende, handelsdagen die komen komen.

"De verhuizing betekende dat de gevreesde triple-top was vermeden. Maar het is belangrijk op te merken dat deze winsten plaatsvonden tijdens een vakantieperiode waarin de liquiditeit slecht was en volgde op een beurssluiting door een stroomstoring die de CME Group trof," zei Morrison.

Op het moment van schrijven stond het COMEX-zilvercontract op $57,975 per ounce, een stijging van 1,5% ten opzichte van de vorige slot.

Olieklimmen

De olieprijzen stegen doordat zorgen over een lager aanbod maandag de stemming versterkten.

De operaties bij het Caspian Pipeline Consortium (CPC), dat 1% van de wereldwijde olie vervoert, zouden zaterdag zijn stopgezet.

De CPC schreef de sluiting toe aan schade die was opgelopen door een aanlegplaats bij haar Russische Zwarte Zee-terminal door een Oekraïense drone-aanval.

Chevron, een aandeelhouder van de CPC, verklaarde echter laat op zondag dat de olieladingen nog steeds plaatsvinden in de Russische haven van Novorossiysk.

Oekraïne heeft twee olietankers aangevallen die onderweg waren naar Novorossijsk.

Afzonderlijk stemden de Organisatie van Olie-exporterende Landen en haar bondgenoten (OPEC+) eind november aanvankelijk in met een pauze van de productieverhogingen.

Deze beslissing vertraagde hun pogingen om marktaandeel terug te winnen vanwege toenemende zorgen over een mogelijke overschot aan aanbod.

Brent- en WTI-rude futures kenden hun langste verliesreeks sinds 2023 en daalden vrijdag voor de vierde opeenvolgende maand.

Deze daling werd voornamelijk veroorzaakt door verwachtingen van een toegenomen wereldwijde aanbod.

Geopolitieke onzekerheid werd afgelopen weekend geïntroduceerd toen Trump verklaarde dat "het luchtruim boven en rondom Venezuela" als gesloten moest worden beschouwd.

Deze verklaring veroorzaakte nieuwe zorgen op de oliemarkt, aangezien Venezuela een belangrijke olieproducent is.

Trump bevestigde later zondag dat hij had gesproken met de Venezolaanse president Nicolas Maduro, hoewel er geen verdere details werden gegeven.

Op het moment van schrijven was de prijs van ruwe olie van West Texas Intermediate $58,99 per vat, een stijging van 0,8%, terwijl Brent $62,87 per vat bedroeg, een stijging van 0,8%.