De aandelenkoers van Palantir loopt risico op een crash terwijl waarderingszorgen aanhouden

De aandelenkoers van Palantir is gedaald in een lokale bearmarkt nadat het met ~20% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. PLTR werd verhandeld op $167, een daling ten opzichte van het hoogste punt tot nu toe van $207. Dus, zal het aandeel herstellen te midden van verhoogde waarderingszorgen?

De groei van palantír gaat door

Palantir is een topbedrijf dat diensten aanbiedt aan bedrijven en overheden. Het biedt voornamelijk verschillende producten aan zoals Foundry, Gotham, Apollo en AIP.

Foundry biedt oplossingen voor integratie en analyse van enterprise data aan bedrijven. Gotham is voornamelijk gericht op overheidsinstanties, terwijl Apollo wordt gebruikt voor softwareontwikkeling en -beheer. De AIP-oplossing van het bedrijf helpt bedrijven grote taalmodellen te integreren in hun workflows.

Het bedrijf van Palantir gaat goed, met een stijgende omzet en winst. Met name is de omzet van bedrijven versneld, een stap die het bedrijf verandert van een louter defensieaannemer.

De meest recente resultaten tonen aan dat de omzet van het bedrijf in het derde kwartaal met 63% steeg tot 1,18 miljard dollar. Deze groei werd gedreven door de Amerikaanse commerciële omzet, die met 121% groeide. De inkomsten van de Amerikaanse regering stegen met 52%.

Palantir trekt steeds meer bedrijven aan in zijn ecosysteem. Het sloot 204 deals af ter waarde van ongeveer 1 miljoen dollar en 91 deals ter waarde van ongeveer 5 miljoen dollar per jaar.

Deze groei zal waarschijnlijk doorgaan naarmate bedrijven de technologie blijven omarmen. Enkele van de grootste klanten zijn bedrijven als American Airlines, BP, HSS, Titan en Nvidia.

Het belangrijkste is dat het bedrijf zeer winstgevend wordt, met een nettowinst die in het afgelopen kwartaal steeg tot meer dan $475 miljoen.

Waarderingszorgen blijven bestaan

Wall Street-analisten denken dat de groei van Palantir de komende jaren zal versnellen. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het vierde kwartaal 1,34 miljard dollar zal bedragen, een stijging van 62% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Als de schatting klopt, betekent dit dat de jaarlijkse omzet van het bedrijf $4,41 miljard zal bedragen, een stijging van 53% ten opzichte van vorig jaar. De kans is groot dat het bedrijf sterkere resultaten zal rapporteren dan verwacht, zoals altijd. De jaarlijkse omzet zal naar verwachting 6,19 miljard dollar bereiken, een stijging van 40% jaar-op-jaar.

De uitdaging is echter dat de waardering van het bedrijf is opgerekt doordat de marktkapitalisatie is gestegen tot 400 miljard dollar. Gegevens verzameld door Seeking Alpha tonen aan dat de verwachte koers-winstverhouding is gestegen tot 290, veel hoger dan bij andere bedrijven.

Evenzo is de forward PEG-ratio gestegen tot 4,73, eveneens veel hoger dan de sectormediaan van 1,69. Dit zijn enorme cijfers, gezien het feit dat een bedrijf als Nvidia een forward PE-verhouding van 38 heeft. Het heeft ook een forward PEG-ratio van 1,01, hoger dan de mediane schatting van 1,69.

Palantir rechtvaardigt zijn waardering met de regel van 40 veelvuldig, die kijkt naar de omzetgroei en marges van een bedrijf. In haar recente rapport merkte het op dat de regel van 40 op 114% staat, wat het een koopje zou maken.

De beperking is echter dat deze multiple uitdagingen heeft, waaronder het negeren van kapitaalefficiëntie en het oversimplificeren van de prestaties. Toch is het moeilijk te rechtvaardigen hoe een bedrijf met minder dan 10 miljard dollar aan omzet op meer dan 400 miljard dollar wordt gewaardeerd.

Technische analyse van Palantir-aandelenkoers

De dagelijkse tijdschema toont dat de PLTR-aandelenkoers in november piekte op $207 en daarna weer terugviel naar de huidige $167. Het is nu onder de stijgende trendlijn gegaan, die de laagste schommelingen sinds 2 juli test.

Het aandeel heeft een bearish divergentiepatroon gevormd, wat wijst op meer daling, mogelijk naar de steun op $130, het laagste punt vorig jaar. Dit koersdoel ligt ongeveer 23% onder het huidige niveau. Een beweging boven het tot nu toe hoogste niveau van $207 zal het bearish vooruitzicht ongeldig maken.