Grondstoffenwrap: goud-, zilver- en olieprijzen dalen terwijl beleggers winsten boeken

De prijzen van goud en zilver daalden dinsdag doordat beleggers winst boekten na een sterke stijging van edelmetalen in de voorgaande sessies.

De olieprijzen daalden lichtjes doordat de zorgen over overaanbod toenamen. Beleggers boekten ook winst nadat de prijzen maandag bijna een tweewekenhoogtepunt hadden bereikt.

Basismetalen bleven grotendeels gelijk ten opzichte van hun vorige slot, waarbij de koperprijzen verslapten na het bereiken van een recordhoogte op maandag.

Edelmetaalversoepelingen

Dinsdag kende goud een daling van 1%, voornamelijk gedreven door stijgende Amerikaanse staatsobligatierentes en een golf van winstneming nadat het metaal in de voorgaande sessie een zes weken durende piek had bereikt.

Tegelijkertijd daalde zilver van het recordhoogte dat het de dag ervoor had bereikt.

De Amerikaanse dollar kende een herstel nadat hij in de vorige sessie tot een dieptepunt in twee weken was gedaald.

Tegelijkertijd bereikten de benchmarkrentes op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties een bijna twee weken hoge positie, beïnvloed door zwakte in Japanse en Europese staatsobligaties.

Deze stijgende beweging in rendementen maakte niet-renderende activa, zoals goudstaven, minder aantrekkelijk.

De marktfocus verschuift nu naar aankomende economische rapporten voor verdere aanwijzingen over mogelijke rentebeslissingen van de Federal Reserve tijdens de vergadering volgende week.

Deze belangrijke rapporten omvatten de ADP-werkgelegenheidsgegevens van woensdag voor november en de uitgestelde PCE-index van september van vrijdag.

Dit volgt nadat de gegevens van maandag bevestigden dat de Amerikaanse industrie in november voor de negende opeenvolgende maand aan het krimpen is.

Volgens de FedWatch-tool van CME prijzen handelaren momenteel een hoge waarschijnlijkheid—specifiek een kans van 87%—dat de Fed in december een renteverlaging doorvoert.

"De dagelijkse MACD blijft ingetogen, maar boven neutraal. Handelaren zullen $4.200 nauwlettend in de gaten houden om te zien of er een significante doorbraak in welke richting dan ook is," zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Zilver en basismetalen

Morrison zei:

Zilver stabiliseerde rond het midden van vorige maand op ongeveer $50 per ounce voordat het maandag steeg naar een nieuw recordhoogte van $58,84.

Na een wekelijkse stijging van 18% daalde de prijs vanochtend scherp en zakte terug richting $56,50. Toch slaagde het erin om vervolgens iets boven de $57 per ounce te stabiliseren.

"Veel van deze winsten kwamen tijdens de dunne Thanksgiving-markten. Dus kan zilver deze week verder op de proef worden gesteld, dus kijk hoe solide, of niet, de recente winsten blijken te zijn," zei Morrison.

Op het moment van schrijven stond het maart zilvercontract op COMEX op $58,375 per ounce, een daling van 1,4%.

Het kopercontract voor drie maanden op de London Metal Exchange bedroeg $11.235 per ton, iets lager dan de sluiting van de vorige dag.

De koperprijzen stegen maandag naar een recordhoogte van meer dan $11.200 per ton, aangewakkerd door sterk marktsentiment.

Deze rally wordt voornamelijk gedreven door een strakke aanbod, verminderingen van de mijnproductie en toenemende wereldwijde vraag als gevolg van de energietransitie.

De recente depreciatie van de Amerikaanse dollar heeft de stijgende beweging van koper verder versterkt.

"Hoe hoger de koperprijs stijgt, hoe aantrekkelijker het wordt voor smelters die niet deelnemen aan de afgesproken bezuinigingen om hun productie op te voeren," zei Thu Lan Nguyen, hoofd FX- en grondstoffenonderzoek bij Commerzbank AG, in een rapport.

Olieslips

De olieprijzen daalden dinsdag licht, terwijl handelaren de risico's van Oekraïense drone-aanvallen op Russische energiecentrales en zorgen over overaanbod afwogen.

De onzekerheid op de oliemarkt werd veroorzaakt door twee afzonderlijke gebeurtenissen.

Maandag kondigde het Caspian Pipeline Consortium aan dat het de olietransporten had hervat vanaf een aanlegplaats bij zijn Zwarte Zee-terminal, na een belangrijke Oekraïense drone-aanval op 29 november.

Afzonderlijk riep de verklaring van de Amerikaanse president Donald Trump op zaterdag, waarin hij verklaarde dat "het luchtruim boven en rondom Venezuela" als gesloten moet worden beschouwd, nieuwe zorgen op gezien de status van de Zuid-Amerikaanse natie als grote olieproducent.

Ondertussen is Trumps speciale gezant, Steve Witkoff, momenteel in Moskou voor een ontmoeting met president Poetin. Het doel van deze bijeenkomst is het bespreken van een herzien vredesplan dat bedoeld is om de oorlog in Oekraïne af te sluiten.

Zorgen over een mogelijk overaanbod, als gevolg van een verhoogde productie door OPEC+-leden, hebben recentelijk neerwaartse druk op de prijzen uitgeoefend.

In het licht hiervan kwam OPEC+ zondag bijeen en stemde ermee in om het olieproductieniveau voor het eerste kwartaal van 2026 te handhaven. Deze beslissing weerspiegelt de voorzichtigheid van de groep om marktaandeel terug te winnen te midden van angst voor een naderend aanbod in het aanbod.

Op het moment van schrijven was de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie $58,99 per vat, een daling van 0,5%, terwijl Brent ook 0,5% lager lag met $62,87 per vat.