Netflix sluit alle contante deals voor Warner Bros Discovery in tweede biedronde: rapport

Warner Bros. Discovery Inc. is een cruciale fase in het formele verkoopproces ingegaan en ontving een tweede ronde bindende biedingen van meerdere grote mediaspelers, waaronder een grotendeels contante aanbieding van Netflix Inc, meldde Bloomberg.

De veiling, die begon nadat het bedrijf zich in oktober publiekelijk te koop had aangeboden, zou volgens het rapport binnen enkele dagen of weken kunnen worden afgerond.

De verhoogde interesse onderstreept een snel consoliderend entertainmentlandschap, waarin streaminggiganten en gevestigde studio's proberen waardevolle contentbibliotheken, filmassets en wereldwijde distributiemogelijkheden veilig te stellen.

Netflix, Paramount Skydance en Comcast dienen verbeterde aanbiedingen in

Bankiers die Paramount Skydance Corp., Comcast Corp. en Netflix vertegenwoordigen, brachten het lange Amerikaanse Thanksgiving-weekend door met het verfijnen van hun biedingen voor geheel of delen van Warner Bros. Discovery.

Volgens een rapport dat personen uit de buurt van de gesprekken citeert, omvat het aanbod van Paramount—grotendeels ondersteund door de familie van Oracle-medeoprichter Larry Ellison—ook schuldfinanciering van Apollo Global Management en deelname van investeringsfondsen uit het Midden-Oosten.

Hoewel de aanbiedingen bindend zijn en het bestuur van Warner Bros. Discovery de mogelijkheid geven snel te ondertekenen als aan de gewenste voorwaarden wordt voldaan, zijn ze niet als definitief bestempeld.

Een aantrekkelijker voorstel zou nog steeds worden overwogen, voegde het rapport eraan toe.

Netflix, 's werelds grootste streamingdienst, zou een overbruggingslening ter waarde van tientallen miljarden dollars voorbereiden om zijn positie te versterken.

Zowel Netflix als Comcast richten zich specifiek op de Warner Bros. filmstudio's en de HBO Max-streamingbusiness, in plaats van het bedrijf als geheel.

Waarderingsspanning terwijl Warner Bros. $30 per aandeel eist

Warner Bros. Discovery streeft naar verluidt naar een prijs van $30 per aandeel—een bedrag dat voorzitter emeritus John Malone als "mogelijk" heeft omschreven.

Het aandeel sloot maandag op $23,87 in New York, waarmee het eigen vermogen van het bedrijf ongeveer $59 miljard bedraagt.

De raad van bestuur wees eerder een grotendeels contante bieding van Paramount af, die bijna $24 per aandeel bedroeg, een stap die Warner Bros. ertoe bracht publiekelijk te bevestigen dat het strategische alternatieven evalueerde.

Vorige week werd aan bieders gevraagd om verbeterde voorwaarden vóór 1 december in te dienen, na de eerste voorstellen van Paramount Skydance, Comcast en Netflix.

Het verkoopproces volgde eerder dit jaar op meerdere ongevraagde aanbiedingen voor het geheel of delen van het bedrijf.

Paramount, nu geleid door David Ellison na de fusie met Skydance, had al drie volledige overnameaanbiedingen gedaan, waaronder de kabelnetwerkactiva van Warner Bros.

Potentiële spin-off en bredere implicaties voor de industrie

Als Comcast of Netflix erin slagen de studio- en streamingsegmenten over te nemen, wordt verwacht dat Warner Bros. Discovery zal doorgaan met een bestaand plan om zijn kabelkanalen af te splitsen tot een aparte entiteit, Discovery Global, al halverwege 2025.

Deze stap sluit aan bij de aankondiging van het bedrijf in juni om zich op te splitsen in studiogerichte en kabelgerichte eenheden, waarbij de groeiende streamingactiviteiten worden gescheiden van de afnemende lineaire televisieactiviteiten.

Elke deal met Warner Bros. Discovery zou een van de belangrijkste verschuivingen in de mediasector betekenen sinds de $8,4 miljard kostende fusie tussen Skydance en Paramount.

Die transactie verscherpte de politieke controle en riep zorgen op bij aandeelhouders over marktconcentratie en de toekomstige structuur van de entertainmentindustrie.

Met bindende biedingen in handen en snel verlopende onderhandelingen kan het bestuur van Warner Bros. Discovery binnenkort beslissen of ze doorgaan met een verkoop die het concurrentieverschil tussen de grootste spelers in Hollywood kan hervormen.