Commodity wrap: goud stijgt door renteverlagingen, terwijl olie stijgt door angst voor het aanbod

De goudprijzen stegen woensdag omdat handelaren verwachtten dat de Amerikaanse Federal Reserve later deze maand opnieuw de rente zou verlagen.

Zilver daalde van zijn recordhoogte van meer dan $59 per ounce eerder op de dag. Maar de prijzen waren nog steeds iets hoger dan bij de vorige sluiting.

De olieprijzen stegen omdat Rusland zei dat de gesprekken met de VS in Moskou niet tot een compromis zijn gekomen over een mogelijk vredesakkoord met Oekraïne.

De koperprijzen overschreden woensdag de grens van $11.400 per ton, terwijl de aanbodkrapte het sentiment bleef versterken.

Goudbeklimmingen

De goudprijzen stegen na de publicatie van het US ADP National Employment Report eerder op woensdag.

Particuliere bedrijven in de VS hebben 32.000 werknemers ontslagen, meldde loonverwerkingsbedrijf ADP woensdag, wat wijst op een verdere vertraging van de arbeidsmarkt.

De zorgen over de binnenlandse arbeidsmarkt namen toe toen ADP een daling van de loonlijsten meldde die veel erger was dan verwacht.

Deze daling vertegenwoordigt een aanzienlijke verslechtering ten opzichte van de omhoog herziene winst van 47.000 posities in oktober, waarmee hij de consensusschatting van Dow Jones van een stijging van 40.000 punten sterk mist.

De gegevens zullen waarschijnlijk de weg vrijmaken voor de Amerikaanse Fed om de rente later deze maand tijdens haar vergadering te verlagen.

Lagere rentetarieven zijn een goed teken voor niet-renderende grondstoffen zoals goud en zilver.

Zilver bereikte een nieuw recordhoogte, waarmee hij voor het eerst ooit meer dan $59 per ounce overschreed.

De aanzienlijke volatiliteit van de markt blijft echter een uitdaging voor handelaren die willen profiteren van de rally.

Intradag-ranges van 200 tot 300 ticks zijn nu gebruikelijk, waardoor het product meer lijkt op een volatiel "meme-aandeel" dan op een traditionele grondstoffenhandel, aldus David Morrison, senior marktanalist van Trade Market.

Olie stijgt

Rusland kondigde aan dat de besprekingen met Amerikaanse functionarissen in Moskou niet succesvol waren geweest in het sluiten van een compromis voor een mogelijk vredesakkoord met Oekraïne, wat had kunnen leiden tot een versoepeling van de sancties op de Russische olie-industrie.

Op het moment van schrijven was de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie $59,09 per vat, een stijging van 0,8%, terwijl Brent $62,86 per vat bedroeg, een stijging van 0,7%.

Na een vijf uur durende bijeenkomst tussen de Russische president Vladimir Poetin en topgezanten van de VS, kondigde de Russische regering woensdag aan dat beide partijen er niet in geslaagd zijn tot een compromis te komen.

De oliemarkten richten zich momenteel op de uitkomst van deze gesprekken, aangezien een mogelijke overeenkomst zou kunnen leiden tot het opheffen van sancties tegen belangrijke Russische oliemaatschappijen zoals Rosneft en Lukoil.

Het opheffen van deze sancties zou op zijn beurt de beperkte olievoorraad vrijmaken.

Op dinsdag beweerde Poetin dat Europese mogendheden de Amerikaanse pogingen om een vredesakkoord te sluiten belemmeren.

Hij stelde dat hun voorgestelde oplossingen opzettelijk zo waren opgesteld dat ze "volstrekt onaanvaardbaar" waren voor Moskou.

De bredere geopolitieke implicaties van de oorlog zijn recentelijk benadrukt door Oekraïense aanvallen gericht op Russische olie-exportinfrastructuur langs de Zwarte Zeekust.

Analisten zeggen dat de geopolitieke risico's zijn toegenomen na recente gebeurtenissen, waaronder de aanvallen van Oekraïne op twee gesanctioneerde Russische olietankers in de Zwarte Zee vorige week.

Om deze zorgen te versterken, verklaarde president Poetin dinsdag dat Rusland actie zal ondernemen tegen tankers van landen die Oekraïne helpen.

"Wat grafieken betreft, blijft ruwe olie zijwaarts verhandelen, met een lichte neerwaartse bias," zei Morrison.

Koper

"Koper en de andere basismetalen handelen vanmorgen hoger terwijl de markt een mix van seizoensgebonden Chinese zwakte en aanhoudende fysieke strakheid verwerkt, die het opwaartse verhaal intact houdt," zei Neil Welsh, hoofd metalen bij het door FCA gereguleerde multi-asset brokerage Britannia Global Markets, in een e-mailcommentaar.

De afnemende vraag van Chinese fabrikanten nu de winter nadert, heeft de directe importdruk verminderd en geleid tot een lagere Yangshan-premie.

Ondanks deze opluchting op korte termijn benadrukken de besprekingen op de conferentie in Shanghai en de lopende onderhandelingen tussen smelters en mijnwerkers dat stress rond de aanvoer van grondstoffen een fundamenteel, structureel probleem blijft.

De directe krapte kathodemarkt zal niet volledig worden verlicht door nieuwe leveringsbronnen, zoals de aankomende Kamoa Kakula-smelterij in de Democratische Republiek Congo, hoewel deze op de lange termijn hulp zal bieden.

Ten tijde van schrijven was het driemaands kopercontract op de London Metal Exchange $11.462 per ton, een stijging van 2,5% ten opzichte van de vorige slot. Het contract had een recordhoogte bereikt van $11.486,95 per ton.