Todd Combs verlaat Berkshire om JPMorgans grote nationale veiligheidsinvesteringen te leiden

Ervaren investeringsmanager Todd Combs verlaat Berkshire Hathaway om zich aan te sluiten bij JPMorgan Chase, wat een van de belangrijkste leidinggevende stappen in de Amerikaanse financiën markeert terwijl Warren Buffett zich voorbereidt om zich terug te trekken uit het leiden van het conglomeraat van 1,1 biljoen dollar.

JPMorgan zei maandag dat Combs de nieuwe Strategic Investment Group van de bank zal leiden, de eerste stap in het inzetten van een kapitaalpool van 10 miljard dollar die deel uitmaakt van het omvangrijke beveiligings- en veerkrachtinitiatief van 1,5 biljoen dollar.

Het programma heeft als doel investeringen te kanaliseren naar sectoren die als cruciaal worden beschouwd voor de economische en nationale veiligheid van de VS.

JPMorgan-posities voor langetermijneffectbeleggingen

De bank onthulde het initiatief in oktober en schetste plannen om in het komende decennium $1,5 biljoen aan investeringen te faciliteren in defensie, lucht- en ruimtevaart, gezondheidszorg, energie en andere sectoren die centraal staan bij het versterken van toeleveringsketens en nationale capaciteiten.

Daarover zei JPMorgan dat het direct 10 miljard dollar zou investeren in bedrijven die het als strategisch essentieel beschouwt.

"Todd Combs is een van de grootste investeerders en leiders die ik heb gekend, en heeft met succes investeringen beheerd samen met de meest gerespecteerde en succesvolle langetermijnbelegger van onze tijd, Warren Buffett," zei Jamie Dimon, CEO van JPMorgan.

Combs, bijna tien jaar bestuurslid van JPMorgan, trad af als directeur om volgende maand de nieuwe uitvoerende functie op zich te nemen.

De Strategic Investment Group zal opereren binnen de Commercial and Investment Bank van JPMorgan en de Asset and Wealth Management-divisie, en kansen identificeren bij zowel midden- als grote zakelijke klanten.

De bank zei dat Combs de inspanningen zal leiden om aandelenbelangen te verwerven die uitbreiding in sectoren met hoge prioriteit ondersteunen.

Buffett, de voorzitter van Berkshire, gaf zijn publieke goedkeuring aan de verhuizing, noemde de aanstelling van JPMorgan "een goede beslissing" en merkte op dat Combs vertrekt om "een interessante en belangrijke baan" te aanvaarden.

Todd Combs: een van Buffetts meest vertrouwde investeringsdeputies

Het vertrek van Combs komt te midden van een bredere leiderschapswisseling bij Berkshire, enkele weken nadat Buffett zei dat hij verwachtte "stil te blijven" terwijl hij zich voorbereidde op zijn pensionering als CEO in 2026.

Greg Abel, momenteel vicevoorzitter die toezicht houdt op de niet-verzekeringsactiviteiten, zal de hoogste rol overnemen.

Combs was sinds zijn komst naar Berkshire in 2010 vanuit zijn hedgefonds Castle Point een van Buffetts meest vertrouwde beleggingsdeputies geworden.

Hij werd gezien als een potentiële toekomstige chief investment officer, verantwoordelijk voor de volledige aandelenportefeuille van 283 miljard dollar van Berkshire, en in de loop der tijd ging hij samen met collega-deputy Ted Weschler tientallen miljarden dollars aan investeringen beheren.

Samen met Ted Weschler nam hij geleidelijk meer verantwoordelijkheid op zich voor de uitgestrekte aandelenportefeuille, waaronder grote belangen in Apple, Bank of America en Coca-Cola.

Zijn benoeming tot CEO van Geico in 2019 verstevigde zijn positie binnen de groep verder.

Met het vertrek van Combs rijzen er vragen over hoe investeringsbeslissingen zullen evolueren zodra Buffett opzij stapt.

Berkshire specificeerde geen wijzigingen in het beheer van haar aandelenbelangen, hoewel wordt verwacht dat Weschler een sleutelfiguur zal blijven.

Geico krijgt nieuw leiderschap nu de opvolgingsplanning versnelt

Berkshire handelde snel om het leiderschapsvacuüm bij Geico op te vullen en benoemde de langjarige bestuurder Nancy Pierce tot CEO.

Pierce, die in 1986 bij de verzekeraar kwam en recentelijk als chief operating officer diende, wordt beschouwd als een stabiele interne keuze.

Er werden verschillende andere grote verschuivingen aangekondigd.

Marc Hamburg, financieel directeur van Berkshire gedurende 40 jaar, gaat in juni 2027 met pensioen en wordt opgevolgd door Charles Chang, momenteel CFO van Berkshire Hathaway Energy.

Adam Johnson, CEO van NetJets, zal een nieuwe rol op zich nemen met het toezicht op de consumentenproducten, -diensten en detailhandel in Berkshire.

De herschopping benadrukt de omvang van de overgang waarmee Berkshire wordt geconfronteerd nu het tijdperk van Buffett ten einde loopt—en hoe het vertrek van Combs een extra laag complexiteit toevoegt aan de toekomstige investeringsstrategie van de groep.