Analyse van de aandelenkoers van Nio: zal deze crash versnellen of snel eindigen?

De aandelenkoers van Nio is de afgelopen vier opeenvolgende weken gedaald doordat beleggers reageerden op de recente financiële resultaten. De Amerikaanse aandelen daalden tot een dieptepunt van $5,50, het laagste niveau sinds 18 augustus van dit jaar. Het is met meer dan 30% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

De aandelenkoers van Nio daalde na de winst

Nio, een van de grootste elektrische voertuigbedrijven in China, heeft de afgelopen weken onder druk gestaan. Deze terugtrekking versnelde recentelijk na publicatie van de financiële resultaten, waaruit bleek dat het bedrijf bleef groeien.

De resultaten van Nio toonden aan dat de leveringen van voertuigen in het laatste kwartaal stegen tot 87.071, van 61.855 in dezelfde periode vorig jaar. Deze groei werd gedreven door het gelijknamige merk en de nieuwere merken zoals ONVO en Firefly. In een verklaring zei de CEO:

"We werken nauw samen met partners in de toeleveringsketen om de productie op te voeren en verwachten dat de totale leveringen in het vierde kwartaal tussen de 120.000 en 125.000 eenheden zullen liggen, wat een jaar-op-jaar stijging van 65,1% tot 72,0% weerspiegelt en een nieuw kwartaalrecord vestigt."

Daardoor zette Nio's omzet zijn groeitraject voort en groeide met 16,7% tot 3 miljard dollar ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze groei bevestigt dat er een sterke vraag is naar de producten van het bedrijf, ondanks de toenemende concurrentie van bedrijven als BYD en Xpeng.

Nio beweegt richting winstgevendheid

De resultaten hadden ook andere opmerkelijke aspecten, waaronder een toename van de nauwlettend gevolgde brutowinstmarge. Deze marge steeg van 10,7% naar 13,7%, hoger dan de 6% van BYD. Nio haalt langzaam andere bedrijven in, Xpeng en Tesla, die respectievelijk een brutomarge van 20% en 17% hebben

Meer cijfers toonden aan dat Nio zijn verliezen heeft verminderd, die nog steeds op een verhoogd niveau blijven. Het aangepaste verlies uit de bedrijfsvoering steeg met bijna 40% tot $390 miljoen, terwijl het nettoverlies steeg tot $488 miljoen.

Het management gelooft dat het bedrijf binnenkort winst zal maken nu het de belangrijkste productlanceringen heeft afgerond. Er wordt verwacht dat er mogelijk in 2026 een nettowinst zal komen.

Analisten zijn echter pessimistischer, waarbij de gemiddelde schatting aangeeft dat de winst per aandeel dit jaar op min CNY 6,99 zal uitkomen, veel beter dan de CNY 9,92 die het in dezelfde periode vorig jaar behaalde. Het verlies zal volgend jaar dan verkleinen tot CNY 3,73.

Een belangrijke reden waarom de Nio-aandelenkoers recent is gecrasht, is dat het bedrijf nog steeds sterk verwaterend is. Onlangs heeft het een aandelenemissie van $1,16 miljard afgerond door meer dan 209 miljoen aandelen te verkopen.

De meest recente verwatering vond plaats in oktober, toen het bedrijf 55 miljoen aandelen uitgaf aan Deutsche Bank. Deze verwatering is bedoeld om de toekomstige uitoefening van opties en andere aandelenincentive-beloningen te faciliteren

Technische analyse van Nio-aandelenkoers

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de Nio-aandelenkoers de afgelopen maanden is gecrasht. Het is gedaald van het hoogste niveau van $8,05 in oktober tot nu toe naar de huidige $5,5, het laagste punt sinds 21 augustus.

Nio is overgestapt op het niveau van 50% Fibonacci-retracement. Het zakte ook onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden.

Het zakte ook onder het belangrijke steunniveau op $6,28, het laagste niveau op 16 oktober. De Relative Strength Index (RSI) is ook blijven dalen, terwijl het aandeel een head-and-shoulder patroon heeft gevormd.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen omdat verkopers zich richten op het 61,8% retracementniveau van $4,95.

LEES MEER: DE RECENTE TERUGVAL VAN HET NIO-AANDEEL IS EEN GESCHENK VOOR LANGETERMIJNBELEGGERS: HIER IS WAAROM