De aandelenkoers van Micron vertoont een alarmerend patroon voorafgaand aan de winst

De aandelenkoers van Micron kelderde de afgelopen dagen, waardoor een deel van de eerder deze maand geboekte winsten werd weggevaagd, omdat beleggers reageerden op de recente winsten van Oracle en Broadcom. Het daalde tot een dieptepunt van $240, een scherpe daling ten opzichte van het hoogste punt tot nu toe van $264,46. Het is nog steeds 152% hoger dan waar het het jaar begon.

Micron publiceert de cijfers van het eerste kwartaal

De aandelenkoers van Micron heeft dit jaar een sterke opwaartse trend gehad, mede dankzij de sterke omzetgroei te midden van de voortdurende bloei in de kunstmatige intelligentie (AI)-industrie.

De Dynamic Random Access Memory (DRAM), NAND flashgeheugen en solid-state opslagproducten van het bedrijf zijn sterk toegenomen naarmate de voortdurende opbouw van datacenters is versneld.

Deze eis heeft het bedrijf ertoe aangezet om grote veranderingen te ondergaan. In een recente verklaring gaf het management aan dat het zijn consumentenactiviteiten zal verlaten om zich te richten op datacenteractiviteiten.

Die stap leidde tot beschuldigingen dat het bedrijf gamers en andere trouwe klanten had verlaten. Ook brengt het het risico op vertraging met zich mee als de AI-boom begint af te nemen.

Vooruitkijkend zullen de volgende belangrijke katalysator om in de gaten te houden de financiële resultaten in het upcountry zijn, die meer kleur zullen geven aan de groeitraject.

De meest recente resultaten toonden aan dat Micron's bedrijf het goed deed, met een volume dat steeg van 7,75 miljard dollar in het vierde kwartaal vorig jaar tot 11,32 miljard dollar.

Deze groei vertaalde zich in een jaarlijkse omzet van meer dan 37 miljard dollar, veel hoger dan de 25,1 miljard dollar het voorgaande jaar. Deze groei maakte het tot een van de snelst groeiende bedrijven in de techsector.

Het grootste deel van de omzet kwam uit de DRAM-activiteiten, die 9 miljard dollar opleverde, met een omzet die met 27% QoQ steeg. Evenzo maakte de NAND-tak $2,3 miljard op, een stijging van ongeveer 20% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Analistenschattingen en waardering

Analisten zijn optimistisch dat de groei van het bedrijf in het eerste kwartaal van het jaar is versneld. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet van het bedrijf in het laatste kwartaal met 47% steeg tot $12,8 miljard. De winst per aandeel wordt verwacht $3,91 te bedroegen, een stijging ten opzichte van de $1,79 die het in dezelfde periode vorig jaar verdiende.

Micron heeft een lange geschiedenis van het overtreffen van analistenschattingen, wat betekent dat het bedrijf waarschijnlijk sterkere resultaten zal rapporteren dan verwacht.

Analisten verwachten ook dat de omzetverwachting voor het tweede kwartaal 14 miljard dollar zal zijn, een stijging van 74% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De WPA per aandeel zal $4,4 bedragen, een scherpe stijging ten opzichte van de $1,56 die het in dezelfde periode vorig jaar verdiende.

Deze resultaten komen een week nadat de aandelen van Oracle en Broadcom kelderden, ondanks het publiceren van hun financiële resultaten. De aandelenkoers van Oracle kelderde vanwege zorgen over de schulden en de negatieve kasstroom. Er zijn zorgen dat OpenAI ervoor kan kiezen zijn infrastructuuropbouw te vertragen.

Een belangrijk aspect van Micron is dat het aandeel sterk ondergewaardeerd is geraakt, met een vooruitverwachte koers-winstverhouding van 13,25 die veel lager is dan de sectormediaan van 24. Het vijfjarige PE-gemiddelde is 75.

Micron's vooruitverwachte EV-naar-EBITDA-multiplex is 7,35, veel lager dan de sectormediaan van 15,27. Daarnaast staat de regel van 40 meervoudig van het bedrijf op 61. Deze schatting wordt berekend door de omzetgroei van 40% en de nettowinstmarge van 21% bij elkaar op te tellen.

Micron aandelenkoersanalyse

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de MU-aandelenkoers vorige week tot een recordhoogte van $264,40 steeg terwijl de bull run versnelde. Daarna leed het een harde ommekeer na de winsten van Broadcom en Oracle.

Het aandeel heeft een double-top patroon gevormd op $258,80 en een halslijn op $192,73, het laagste niveau op 21 november.

Ondertussen zijn de MACD en de Relative Strength Index (RSI) dit jaar teruggetrokken van hun hoogste niveaus, waardoor een bearish divergentiepatroon ontstaat.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een sterke bearish uitbraak hebben, mogelijk tot het belangrijke steunniveau van $200. Echter, een beweging boven het tot nu toe jaar hoogtepunt van $264,40 zal het bearish vooruitzicht ongeldig maken.