Cathie Wood koopt de dip in CoreWeave-aandelen 'weer': hier is waarom je dat niet zou moeten doen

De beroemde investeerder Cathie Wood blijft langetermijnpotentieel zien in CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV), ondanks dat het AI-infrastructuurbedrijf de afgelopen zes maanden is gehalveerd.

De oprichter en CEO van Ark Investment Management kocht deze week nog eens 136.000 CRWV-aandelen, verdeeld over twee van haar toonaangevende exchange-traded funds (ETF's).

Er zijn echter voldoende redenen voor particuliere beleggers om haar houding ten opzichte van het CoreWeave-aandeel niet na te volgen, dat het in 2026 steeds moeilijker kan krijgen om snel te herstellen.

Het echte probleem met het bezitten van CoreWeave-voorraad

Het aandeel CRWV is de afgelopen sessies sterk gezakt nadat de laatste winstpublicatie van Oracle suggereerde dat AI-investeringen mogelijk niet direct een winstgevende boost opleveren.

Maar een mogelijke vertraging van AI en zorgen over bubbels zijn eigenlijk de laatste zorgen van CoreWeave richting 2026.

Het belangrijkste probleem hier is het kapitaalintensieve bedrijfsmodel dat sterk leunt op schuldfinanciering. Waarom? Omdat de operationele marge momenteel ongeveer 4,0% bedraagt, leent het met een veel hogere leenprestatie van 7,5%.

Wat het betekent is: de operationele marge van CoreWeave is verre van voldoende om de rentekosten te dekken. Het is een structurele onbalans die vragen oproept over de duurzaamheid van de huidige groeistrategie.

En het is niet zo dat het AI-aandeel dividend uitkeert om het risico te nemen om het in 2026 te bezitten.

Wat maakt CRWV-aandelen nog meer onaantrekkelijk voor 2026

CoreWeave-aandelen blijven onaantrekkelijk als langetermijnholding vanwege de recent verlaagde omzet- en operationele winstverwachtingen van het bedrijf.

Natuurlijk zei het management dat dit vooral kwam door vertragingen bij de bouw van enkele datacenters. Maar wanneer je handelt tegen ongewoon hoge waarderingen, zijn zelfs kleine tegenslagen strafbaar en moeten ze worden gestraft.

En dat is de aard van het probleem met het bezitten van CRWV. Zelfs na een enorme daling sinds juni blijft het tot in de perfectie geprijsd – met het risico op voortdurende druk als de omzet vertraagt of winstgevendheidsmijlpalen verder worden uitgesteld.

In de huidige omgeving hebben beleggers veel meer nodig dan bullish verhalen om zich te verdiepen in de hoogvliegende AI-aandelen.

Hoe Wall Street aanbeveelt om CoreWeave Inc te spelen

Woods ultraconstructieve houding ten opzichte van CRWV-aandelen is enigszins raadselachtig, aangezien de technische kenmerken van het bedrijf ook geen bijzonder rooskleurig beeld schetsen (althans op korte termijn).

Op het moment van schrijven handelt CoreWeave duidelijk onder zijn belangrijkste voortschrijdende gemiddelden (MA's), met een 100-daags relatieve sterkte-index (RSI) net onder de 50, wat bevestigt dat de bears nog niet zonder energie zijn.

Dat gezegd hebbende, sluiten Wall Street-bedrijven zich meer aan bij haar visie op de AI-infrastructuurgigant dan wat hierboven is besproken.

Volgens de Wall Street Journal blijft de consensusbeoordeling van CRWV "overgewicht" – met een gemiddelde doel van ongeveer $125 dat een potentieel stijging van maar liefst 40% vanaf hier aangeeft.