Amerikaanse aandelen herstellen scherp: de Nasdaq stijgt boven de 1%, de Dow steeg 300 punten

Amerikaanse aandelen stegen donderdag scherp toen beleggers een lichter dan verwacht inflatierapport verwerkten, wat zorgen over aanhoudende prijsdruk wegnam en een herstel van technologieaandelen op gang bracht na een zware golf.

De Dow Jones Industrial Average werd 339 punten hoger, ofwel 0,8%, terwijl de SandP 500 met 1,1% steeg.

De Nasdaq Composite presteerde beter en steeg met 1,5%, terwijl beleggers terugkeerden naar groeigerichte aandelen, met name in de halfgeleidersector.

De rally volgde op de publicatie van het uitgestelde consumentenprijsindexrapport van november, de eerste inflatiecijfers die zijn gepubliceerd sinds de sluiting van de Amerikaanse overheid vorige maand eindigde.

Volgens het Bureau of Labor Statistics steeg de inflatie op jaarbasis met 2,7%, terwijl de kern-CPI, exclusief voedsel en energie, met 2,6% steeg.

Economen die door Dow Jones werden ondervraagd, verwachtten een hoofdinflatie van 3,1% en een kern-CPI van 3%, waardoor het rapport een opmerkelijke neerwaartse verrassing was.

Technologieaandelen, die de afgelopen sessies onder zware druk stonden, behoorden tot de grootste profiteuren van de rally van donderdag.

Micron Technology steeg met 13% nadat de chipfabrikant de Wall Street-schattingen overtrof op zowel omzet als winst voor het eerste boekjaar en een sterke omzetprognose voor de huidige periode uitbracht.

De resultaten van Micron hebben het optimisme over de kunstmatige intelligentiehandel nieuw leven ingeblazen, die steeds meer onder de loep ligt te midden van zorgen over kapitaalintensiteit en waardering.

De opleving volgde op een moeilijke voorgaande sessie voor de sector, toen toonaangevende halfgeleidernamen verbonden aan AI scherpe verliezen leden.

CPI-rapport verlicht inflatieangst, ondanks beperkingen

Het CPI-rapport werd uitgesteld vanaf de oorspronkelijke publicatiedatum van 10 december vanwege de langste sluiting ooit van de Amerikaanse overheid, die de gegevensverzameling verstoorde.

De BLS zei dat het rapport geen maand-op-maand wijzigingen bevatte, omdat het niet in staat was om de gegevens van oktober met terugwerkende kracht te verzamelen.

In plaats daarvan vertrouwde het agentschap op "niet-enquête databronnen" om de index te berekenen.

Gezien de ongebruikelijke structuur van het rapport waarschuwden economen om niet te veel in de data te lezen als een definitief signaal van een hernieuwde desinflatietrend.

Desondanks reageerden de markten positief, waarbij aandelenfutures de winst verlengden na de CPI-publicatie. Eerste werkloosheidsaanvragen, die ook iets onder de verwachtingen uitkwamen, droegen bij aan de positieve sfeer.

De markt herstelt zich van een ruwe vorige sessie

De winst van donderdag kwam na een vierde opeenvolgende daling voor de SandP 500 en de Dow Jones Industrial Average.

De Nasdaq Composite was de zwakste van de drie belangrijkste benchmarks in de vorige sessie en daalde met 1,8%.

In de reguliere handel van woensdag daalden de aandelen van Oracle met meer dan 5% nadat de Financial Times meldde dat een primaire investeerder zich had teruggetrokken uit een datacenterproject van 10 miljard dollar in Michigan.

Het nieuws maakte markten al onrustig over de schaal- en financieringsrisico's van grote investeringen in AI-infrastructuur.

Die zorg sloeg over naar de bredere chipsector, waarbij Broadcom 4,5% daalde en de aandelen van Nvidia en Advanced Micro Devices ook daalden.

Ondanks de recente rotatie weg van technologieaandelen, blijft de sector op koers om 2025 af te sluiten met winsten van ongeveer 19%.

Arbeidsmarktgegevens versterken de verwachtingen van de Fed Pauze

Op de arbeidsmarkt is het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen indiende vorige week gedaald, wat wijst op een aanhoudende stabiliteit in de arbeidsomstandigheden.

Het aantal aanvragen voor initiële werkloosheidsuitkeringen daalde met 13.000 tot een seizoensgecorrigeerde 224.000 voor de week eindigend op 13 december, volgens het ministerie van Arbeid.

Economen die door Reuters werden ondervraagd, voorspelden 225.000 claims.

De claims zijn de afgelopen weken gefluctueerd, wat de seizoensgebonden verstoringen rond Thanksgiving weerspiegelt.

Werkgevers lijken terughoudend om het aannemen agressief uit te breiden, maar zijn ook niet bezig met grootschalige ontslagen.

De claimgegevens besloegen de periode die werd gebruikt om bedrijven te onderzoeken voor het nonfarm payrolls-rapport van december, dat in januari wordt verschuldigd.

De loonlijsten in november stegen met 64.000, terwijl het werkloosheidspercentage steeg naar 4,6%, het hoogste niveau sinds september 2021, deels verstoord door technische problemen gerelateerd aan de sluiting van de overheid.

De Federal Reserve verlaagde vorige week haar referentierente met 25 basispunten, waardoor deze uitkomt op een bereik van 3,50% tot 3,75%.

Beleidsmakers gaven echter een pauze aan in verdere renteverlagingen terwijl ze duidelijker bewijs zoeken over de ontwikkeling van inflatie en de arbeidsmarkt.