Braziliaanse Ibovespa wint aan Blue-Chip-kracht te midden van begrotingsstemmingen, wereldwijde signalen

De Ibovespa steeg op vrijdagochtend 19 december, gestimuleerd door vooruitgang in blue-chip bedrijven en bewijs van buitenlandse kapitaalinstroom, ondanks aanhoudende begrotingszorgen.

De toonaangevende Braziliaanse aandelenindex begon op 157.928,31 punten zonder verandering, daalde tijdelijk met 0,01% tot 157.906,06 punten voordat het aan kracht won.

Om 11 uur 's ochtends was de index met 0,78% gestegen tot 159.149,67 punten. Investeerders volgen de beslissing over de Braziliaanse begroting voor 2026 nauwlettend, aldus het lokale mediakanaal InfoMoney.

De winst van de Ibovespa is deels te danken aan stijgende grondstoffenprijzen en sterke momentum in de meeste Amerikaanse aandelenmarktindices.

De dag viel samen met het verlopen van B3-aandelenopties en een relatief lichte lokale en internationale economische kalender.

Daling van de dollar en rentetarieven beïnvloeden marktbewegingen

De ineenstorting van de Amerikaanse dollar en de vooruitzichten voor toekomstige rentetarieven beïnvloedden ook de bewegingen van Ibovespa. De politieke situatie in Brazilië bleef stabiel en bood extra steun aan de markt.

In de Verenigde Staten verklaarde John Williams, voorzitter van de New York Fed, dat hoewel de rente uiteindelijk zal dalen, de Fed zal wachten met het analyseren van de economische prestaties voordat ze stappen onderneemt.

Volgens William Castro Alves, hoofdstrateeg bij Avenue, zijn de grootste gevaren voor markten en de wereldeconomie in 2026 een waarschijnlijke renteverhoging door de Fed en een bubbel van kunstmatige intelligentie (AI).

"Niemand praat over renteverhogingen in 2026, maar als er om wat voor reden dan ook een schok of inflatieverrassing is die leidt tot hogere rentes, zal dat de verwachtingen veranderen," vertelde Alves aan Reuters.

Hij noemde ook dat de acties van een hypothetische aankomende Fed-voorzitter de marktdynamiek kunnen beïnvloeden.

Marktvolatiliteit en onzekerheid bij verkiezingen

Na twee opeenvolgende dagen van dalingen sloot de Bovespa-index donderdag hoger en bleef op vrijdag stijgen. Analist Matheus Spiess van Empiricus Research merkte op dat electorale ruis de volatiliteit van de index heeft beïnvloed.

Na een daling van ongeveer 4% op 5 december herstelde de markt zich voordat hij opnieuw daalde.

Spiess voorspelde dat deze volatiliteit zou aanhouden naarmate de verkiezingen van 2026 naderden, waarbij markten wachtten op duidelijkheid over kandidatennamen.

De begrotingsstemming van 2026 en financiële overwegingen

De markten blijven gefocust op het begrotingsvooruitzicht van Brazilië, aangezien de Gezamenlijke Begrotingscommissie (CMO) om 10.00 uur begon te stemmen over de Jaarlijkse Begrotingswet (PLOA) voor 2026.

De voorgestelde begroting stelt de uitgaven vast op R$6,543 biljoen en streeft naar een overschot van R$34,5 miljard, wat iets hoger is dan het fiscale doel van R$34,3 miljard.

Indien aangenomen door de commissie, zal het wetsvoorstel doorgaan naar de plenaire vergadering van het Nationaal Congres.

Minister van Financiën Fernando Haddad noemde het idee "uitdagend maar geloofwaardig" en benadrukte dat, hoewel er nog werk te doen is, de overheidsfinanciën sinds 2015 ongeorganiseerd zijn.

Haddad woont vrijdag een evenement bij in São Paulo met president Luiz Inácio Lula da Silva.

Wereldwijde factoren en grondstoffen ondersteunen winsten

Internationaal verhoogde de Bank of Japan de rente van 0,50% naar 0,75%, het hoogste niveau in 30 jaar.

De markt reageerde ook op statistieken van de externe sector, die in november een tekort op de lopende rekening van 4,943 miljard dollar liet zien, iets minder dan de mediane prognose van 5,05 miljard dollar.

Buitenlandse directe investeringen (FDI) bedroegen in totaal 9,820 miljard dollar, wat aan de hoge kant van de prognoses lag.

De grondstofprijzen droegen bij aan de stijgingen van de Ibovespa, met olie die ongeveer 0,60% steeg en ijzererts sloot 0,52% hoger in Dalian.

Vale (VALE3) steeg met 0,16%, Petrobras (PETR3; PETR4) stegen respectievelijk 0,39% en 0,12%, terwijl de meerderheid van de grote bankaandelen met ongeveer 1% steeg, met uitzondering van BB (BBAS3), die met 0,32% daalde.

Vooruitzicht voor 2026

Ondanks de recente zwakte in de valuta gelooft aandelenanalist Matheus Amaral van Inter dat de Ibovespa in 2026 ruimte heeft voor verdere winsten, mede dankzij de waarschijnlijkheid van een daling van de Selic-rente begin volgend jaar.

Hij gaf ook aan dat voorspellingen van Amerikaanse renteverlagingen en opgerekte waarderingen van Amerikaanse technologiebedrijven kapitaal kunnen verschuiven naar opkomende economieën zoals Brazilië.

De Ibovespa steeg 0,46% op 158.677,26 punten om 11:22 uur, wat aanhoudend optimisme van beleggers toont tegenover lokale fiscale maatregelen en gunstige wereldwijde marktomstandigheden.