AI-aandelen drijven de winst van de Nikkei 225 Index aan terwijl de Japanse obligatierentes stijgen

De Nikkei 225 Index zette zijn recente herstel voort door weer boven het belangrijke weerstandsniveau van ¥50.000 te komen. Deze opleving vond plaats terwijl de Japanse obligatierentes hun bullish trend voortzetten na de rentebeslissing van de BoJ vorige week.

De Nikkei 225 Index stijgt terwijl de Japanse obligatierentes stijgen

Japanse aandelen en obligatierendementen bleven maandag stijgen toen marktdeelnemers reageerden op de rentebeslissing van de Bank of Japan afgelopen vrijdag, waarbij functionarissen besloten de rente voor het eerst in elf maanden te verhogen.

De bank verhoogde de rente naar het hoogste niveau in drie decennia terwijl functionarissen aangaven dat er meer verhogingen zouden komen. Deze renteverhoging kwam terwijl gegevens aantoonden dat de inflatie boven de 3% bleef, een niveau waarop het mogelijk blijft terwijl de overheid een groot stimuleringspakket uitvoert.

Het Japanse tienjaarsrente steeg voor het eerst in decennia naar 2,1% en is veel hoger dan het dieptepunt van vorig jaar van 0,55%. Evenzo bleven de tweejarige obligaties dalen, waarbij het rendement steeg tot 1,115%, veel hoger dan het tot nu toe gerealiseerde dieptepunt van 0,549%. Het is sinds 2007 op het hoogste punt gestegen.

De prestaties van de obligatiemarkt zijn een teken dat beleggers verwachten dat de BoJ de rente zal blijven verlagen tijdens de komende vergaderingen om de aanhoudende zwakte van de yen te beteugelen. De USD/JPY-wisselkoers steeg naar een hoogtepunt van 157,82, veel hoger dan het jaar-tot nu toe dieptepunt van 139,90.

Ondertussen stijgt de Nikkei 225 Index omdat de BoJ-renteverhoging van vrijdag door marktdeelnemers was ingeprijsd, waarbij de kansen op alle voorspellingsmarkten vóór de vergadering tot 99% stegen.

Dit is een situatie waarin beleggers een actief verkopen vóór een groot risicovol evenement en vervolgens de dip kopen wanneer die uiteindelijk plaatsvindt.

Japanse aandelen stegen ook nadat de Amerikaanse aandelen waren gestegen

Daarnaast was de rally te wijten aan de prestaties van Amerikaanse aandelen afgelopen vrijdag, waarbij topindices zoals de SandP 500 en Nasdaq 100 stegen omhoog.

De Dow Jones Index steeg met 183 punten, terwijl de Nasdaq 100 Index met meer dan 300 punten steeg doordat de recente zenuwen over de AI-industrie afnamen. Het is gebruikelijk dat de Nikkei 225 en andere indices stijgen wanneer Amerikaanse aandelen stijgen.

De meeste Japanse bedrijven bleven maandag stijgen, waarbij die in de kunstmatige intelligentie-industrie de grootste winnaars waren. Het aandeel Tokyo Electron steeg met 6,46%, waarmee de winst tot nu toe tot het jaar 40,7% bedraagt.

Advantest, een ander AI-bedrijf, steeg dit jaar met 4,3%, waarmee de winst tot nu toe 122% kwam, terwijl Softbank met 3,9% steeg.

Japanse bankaandelen zijn ook sterk gestegen na de renteverhoging van de BoJ vanwege de mogelijkheid van meer netto rentemarge. De aandelen Mitsubishi UFJ Financial, Sumitomo Mitsui Financial en Mizuho Financial stegen vandaag met meer dan 2%.

Andere topwinnaars in de index waren bedrijven als Hitachi, Fast Retailing, Toyota Motor, Sony en Nintendo.

Technische analyse van de Nikkei 225 Index

De dagelijkse tijdschema laat zien dat de Nikkei 225 Index de afgelopen maanden in een sterke bullrun is geweest, van een dieptepunt van ¥30.375 in april naar het jaarhoogtepunt van ¥50.510.

Het aandeel is voortdurend boven alle voortschrijdende gemiddelden gebleven en vormt nu een bullish pennantpatroon.

Daarom zal de index waarschijnlijk een sterke bullish uitbraak hebben, mogelijk tot het all-time high van ¥52.660. Een stap boven dat niveau wijst op meer upside na verloop van tijd.