Samsung's Harman neemt de rijhulpafdeling over van ZF Group

Harman International, eigendom van Samsung Electronics, neemt een belangrijke rijhulpactiviteit over van ZF Group in een transactie van €1,5 miljard, wat de toenemende financiële druk in de Europese autoleverancierssector weerspiegelt, volgens een rapport van Bloomberg.

De aankoop brengt radar-, slimme camera- en automotive computing-activiteiten onder Harman, op een moment dat leveranciers hun kapitaalintensieve portefeuilles heroverwegen.

Voor Samsung, dat Harman in 2017 kocht, versterkt de deal de strategie voor auto-elektronica nu voertuigen overstappen op softwaregedefinieerde architecturen.

Voor ZF biedt de verkoop balansverlichting te midden van hogere herfinancieringskosten en afnemende rendementen.

Samsung bouwt schaal in softwaregedefinieerde voertuigen

Harman is Samsungs speerpunt in auto's geworden, waarbij hij infotainment-, audio- en verbonden voertuigsystemen levert aan wereldwijde fabrikanten.

De merken omvatten JBL, Harman Kardon en Bang and Olufsen, en de klantenkring omvat BMW AG, Volkswagen AG en Volvo Car AB.

Door Harmans expertise in de cockpit en de auto te combineren met de camera- en radarmogelijkheden van ZF, streeft Samsung ernaar een leidende positie te veroveren in slimme camera's voor autogebruik en geavanceerde rijhulpsystemen (ADAS).

De groep verwacht dat de vraag naar ADAS- en gecentraliseerde controllers het komende decennium snel zal toenemen, gedreven door veiligheids- en gemaksfuncties die zijn ingebed in softwaregedreven voertuigplatforms.

ZF zoekt ademruimte

Voor ZF, een grote leverancier van versnellingsbakken en veiligheidselektronica, biedt de desinvestering financiële flexibiliteit nu de rentekosten stijgen en de marges onder druk komen te staan.

De druk heeft bijgedragen aan banenontslagen, ook binnen de elektrische voertuigdivisie, wat de uitdagingen benadrukt waar Duitse leveranciers voor staan nu de EV-transitie vertraagt en de concurrentie van Chinese fabrikanten toeneemt.

Ondanks de verkoop behoudt ZF een brede ADAS-uitstraling, gebaseerd op sensoren, camera's, radar en software die functies mogelijk maken zoals adaptieve cruisecontrol, geautomatiseerde noodremmen en rijstrookassistentie, allemaal afgestemd op softwaregedefinieerde voertuigarchitecturen.

Sectorstress drijft dealsluiting aan

De transactie onderstreept een bredere terugtrekking van Europese automobiliteitsgroepen van baanbrekende, kapitaalrijke technologieën, nu rendementen moeilijker te rechtvaardigen zijn.

Hoge ontwikkelingskosten, felle concurrentie van Chinese concurrenten en wereldwijde technologiebedrijven, en onzekere opbrengsten herschikken de investeringsprioriteiten, terwijl de vraag naar traditionele verbrandingsmotorcomponenten naar verwachting zal afnemen.

Experts merken op dat consolidatie versnelt doordat leveranciers cashflow en focus prioriteren.

Autofabrikanten geven steeds meer de voorkeur aan minder partners om geïntegreerde hardware- en softwarestacks te leveren.

Deze verschuiving komt technologiegedreven groepen zoals Samsung ten goede, terwijl traditionele componentenfabrikanten risico, schaal en langetermijninvesteringsverplichtingen heroverwegen over snel evoluerende voertuigplatforms.

De druk is zichtbaar in de Duitse autosector, die dit jaar bijna 50.000 banen heeft verloren, waarbij leveranciers het snelst krimpend segment zijn, volgens Destatis.

Faillissementen onder autofabrikanten bereikten vorig jaar een record, gebaseerd op gegevens die teruggaan tot 2010.

Sinds de overname van Samsung opereert Harman als zelfstandige dochteronderneming en verdubbelt het de omzet, mede door de overname van 10 bedrijven, waarmee het zijn rol als kern van Samsungs auto-ambities versterkt.