Heeft het Oracle‑aandeel zijn bodem bereikt? Dit zegt de grafiek voor de cijfers

Het Oracle-aandeel steeg donderdag met bijna 2% doordat Nvidia het momentum in bedrijven voor kunstmatige intelligentie (AI) aanwakkerde. ORCL klom naar $149, een bescheiden herstel ten opzichte van deze maand’s dieptepunt van $114. Deze rally wordt nu op de proef gesteld wanneer het bedrijf begin volgende maand zijn resultaten publiceert.

Analisten worden steeds positiever over het Oracle‑aandeel

Het Oracle-aandeel zit de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend, waardoor het een van de grootste achterblijvers in de technologiesector is. Het is meer dan 56% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van vorig jaar, terwijl de Nasdaq 100 en S&P 500 naar recordhoogtes stegen.

Deze duikvlucht ontstond door groeiende zorgen over de blootstelling aan OpenAI en stijgende schulden. De totale schuld is opgelopen tot meer dan $129 miljard, en het bedrijf is van plan meer dan $40 miljard aan schulden en eigen vermogen op te halen. De obligaties worden nu verhandeld dicht bij de junkcategorie. 

Toch duiden er signalen dat beleggers extreem angstig zijn geworden over het bedrijf, zeker nu er tekenen zijn dat de AI-boom doorgaat. Een van die signalen kwam van Nvidia, dat sterke financiële resultaten. Nvidia zei dat de omzet in het derde kwartaal opliep naar $96 miljard, of $1.06 miljard per dag. Het verhoogde ook zijn guidance voor het derde kwartaal naar $106 miljard.

Analisten worden geleidelijk positief over ORCL. Tyler Radke van Citigroup herhaalde zijn koopadvies en stelde dat het bedrijf een koopje wordt. UBS handhaafde zijn 'outperform'-rating, terwijl Wedbush en Bernstein hun koersdoelen ophoogden tot respectievelijk $240 en $325. Moffett Nathanson hanteert een koersdoel van $325. 

Oracle‑cijfers geven meer inzicht in de groei

De volgende belangrijke katalysator voor ORCL zijn de kwartaalcijfers, die in september verschijnen. Analisten verwachten dat de cijfers laten zien dat de omzet in het tweede kwartaal met 28% is gestegen naar $19.12 miljard. Voor het huidige kwartaal wordt een stijging van 31% naar $21 miljard verwacht.

Het merendeel van de groei van Oracle wordt in de komende jaren verwacht, wanneer de opbouw van de infrastructuur zijn vruchten begint af te werpen. De jaaromzet van het bedrijf wordt dit jaar verwacht met 33% te stijgen naar $89 miljard, gevolgd door een groei van 46% tot $130 miljard volgend jaar. 

Bovendien wordt verwacht dat de winst per aandeel (EPS) dit jaar stijgt naar $8.06, gevolgd door $10.93 volgend jaar. 

Oracle is ook een koopje geworden, met een voorwaartse prijs-winstverhouding die is teruggelopen tot 18, lager dan de sectormediaan van 22.90. Dit cijfer ligt ook onder het vijfjarig gemiddelde van 22.

Technische analyse van ORCL‑aandeel

Grafiek van Oracle‑aandeel | Bron: TradingView

Technische indicatoren suggereren ook dat het Oracle‑aandeel de afgelopen maanden in een sterke vrije val heeft gezeten. Het heeft een grote dubbele bodem gevormd bij $115.12, het laagste niveau in april vorig jaar en juli dit jaar. 

Het probeert ook boven het 200-weekse Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) uit te komen, wat het positieve vooruitzicht zou bevestigen. 

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het blijft stijgen, mogelijk tot het psychologische niveau van $200, gevolgd door de weerstand bij $250, het hoogste punt op 1 juni. Het positieve vooruitzicht wordt ongeldig als het aandeel onder de dubbele bodem van $115 zakt.