Affirm-aandelen in compressie: waarom ze na de kwartaalcijfers kunnen oplopen

De aandelen van Affirm hebben de afgelopen weken zijwaarts bewogen, maar dat kan later vandaag veranderen wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten bekendmaakt, wat nieuwe inzichten in de onderneming biedt. AFRM werd recent verhandeld op $76.45, nog steeds binnen het bereik dat het gedurende deze periode heeft aangehouden. Dit artikel onderzoekt waarom het aandeel op het punt kan staan van een grote uitbraak zodra het rapport uit is.

Affirm-aandelen hebben een bullish patroon gevormd

De daggrafiek toont dat het aandeel AFRM de afgelopen maanden is hersteld, van het jaar-tot-datum dieptepunt van $42 naar het huidige $76. Meest recent heeft het aandeel echter geconsolideerd, en een symmetrisch driehoekspatroon gevormd waarvan de twee lijnen op het punt staan samen te komen. 

Het aandeel bleef boven de 50-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA), een teken dat de bulls voorlopig de controle behouden. Tegelijkertijd heeft het langzaam een meermaandenlang omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een veelvoorkomend bullish omkeerpatroon in de technische analyse. 

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een sterke bullish uitbraak krijgen, mogelijk naar het belangrijke weerstandsniveau van $86.90, het hoogste punt in juli. Als dit gebeurt, kan het aandeel springen naar het psychologische niveau van $99.90, het hoogste niveau in augustus vorig jaar. Omgekeerd zal een daling onder het belangrijke steunniveau van $69, het laagste punt op 29 juli, de bullish prognose ongeldig maken.

AFRM-aandelsgrafiek | Bron: TradingView

Affirm-resultaten laten sterke omzetgroei zien

Affirm, een toonaangevende speler in de Buy Now, Pay Later (BNPL)-sector, floreert ondanks dat de Amerikaanse economie onder druk blijft staan. Met de inflatie nog steeds hoog en een werkloosheid van 4.2% blijft de vraag naar krediet toenemen.

Andere koplopers in de sector publiceerden sterke cijfers. Bij Klarna steeg de GMV met 18% ten opzichte van vorig jaar tot $36 billion, terwijl de omzet met 27% steeg tot $1.2 billion. De guidance was echter zwakker dan verwacht vanwege de activiteiten in Duitsland. Sezzle rapporteerde daarentegen een jaarlijkse groei van 51%, met een GMV-stijging van 37%.

Gegevens van Yahoo Finance tonen dat analisten verwachten dat de omzet van Affirm in het tweede kwartaal met 26.3% is gestegen tot $1.1 billion. Voor het jaar verwachten analisten dat de resultaten $4.2 billion zullen bedragen, een stijging van 30% op jaarbasis.

Belangrijker nog: Affirm’s focus op winstgevendheid betaalt zich uit. De winst per aandeel (EPS) wordt verwacht op 85 cent, sterk stijgend ten opzichte van de 53 cent in dezelfde periode vorig jaar. Voor het hele jaar wordt de EPS verwacht te stijgen van $1.75 naar $3.25. 

De sterke omzet- en winstgroei kan helpen om de waardering te rechtvaardigen, iets wat Morgan Stanley opmerkte toen het zijn outlook verlaagde naar equal-weight. Het bedrijf handelt tegen een voorwaartse koers-winstverhouding van 25, meer dan het dubbele van de mediaan van de financiële sector van 25. Het ligt ook hoger dan het techsectorgemiddelde van 22.

Aan de andere kant verhoogden Oppenheimer en BMO Capital Markets hun koersdoelen naar $100 en $86, wijzend op de aanhoudende groei in de BNPL-industrie en dalende wanbetalingspercentages onder klanten. Ook Truist, Bernstein en Cantor Fitzgerald verhoogden hun koersdoelen voor het bedrijf.